Ark Invest против тренда покупает падения, вкладывая 25 миллионов в «три» акции шифрования

Cathie Wood и Ark Invest во вторник продолжили увеличивать свои инвестиции в акции, связанные с Биткойном, несмотря на общее падение крипторынка. Согласно отчетам о сделках, Ark Invest приобрела акции Block на сумму 13,5 миллиона долларов, акции Circle Internet Group CRC на сумму 7,6 миллиона долларов и акции крупнейшей в США криптобиржи на сумму 3,86 миллиона долларов.

Ark Invest 2500 миллионов долларов США шифрования концепции акций список для закупки

Согласно заявлению о сделках от 25 ноября, Ark Invest приобрела акции Block на сумму 13,5 миллиона долларов, акции Circle Internet Group CRCL на сумму 7,6 миллиона долларов, а также акции COIN на сумму 3,86 миллиона долларов, охватывающие несколько ее биржевых фондов. Во вторник Ark Invest также добавила акции Bullish на сумму 1,52 миллиона долларов, акции Robinhood Markets на сумму 878 794 долларов, а также собственный спотовый Биткойн ETF на сумму 2,8 миллиона долларов. В общей сложности сумма покупок за день превысила 25 миллионов долларов, что показывает, что уверенность Кэти Ууд в криптоиндустрии в долгосрочной перспективе не затронута краткосрочными колебаниями.

Эта стратегия увеличения позиций против тренда является знаковым стилем операций Ark Invest. Кэти Вуд известна своими разрушительными инвестиционными идеями, ее инвестиционная философия заключается в покупке акций технологических компаний с долгосрочным потенциалом роста в периоды рыночной паники. Падение акций, связанных с криптовалютами, происходит на фоне продолжающегося падения крипторынка, в основном из-за нехватки ликвидности и неопределенности макроэкономической среды. В настоящее время цена Биткойна составляет 87,948 долларов, что ниже исторического максимума в 126,000 долларов, установленного шесть недель назад, падение составило более 30%.

Ark в основном приобрела акции этих трех компаний через Ark Innovation ETF (ARKK). ARKK является флагманским фондом Ark Invest, сосредоточенным на инвестициях в технологические компании с потенциалом разрушительных инноваций. Портфель фонда охватывает такие области, как искусственный интеллект, финтех, геномика и блокчейн. Включение акций, связанных с криптовалютой, в ARKK показывает, что Кэти Вуд рассматривает их как инновационную силу, равнозначную таким технологическим гигантам, как Tesla и Zoom.

Детали покупки Ark Invest во вторник

Block（SQ）：1350 миллионов долларов, компания по платежам и Биткойн, основанная Джеком Дорси

Circle（CRCL）：760 миллионов долларов, эмитент стейблкоина USDC

Крупнейшая криптобиржа в США (COIN): 3,86 миллиона долларов, крупнейшая легальная биржа в США

Бычий: 1,52 миллиона долларов, биржа шифрования

Robinhood (HOOD): 879000 долларов, розничный брокер

Ark Биткойн ETF（ARKB）：280 миллионов долларов, собственный спотовый ETF

ARKK структура портфеля раскрывает крипто-стратегию Кэти Вуд

По состоянию на вторник, COIN является четвертым по величине активом фонда, стоимость которого составляет 391 миллион долларов, что примерно соответствует 5,22% его инвестиционного портфеля. Этот вес показывает стратегическую позицию COIN в ARKK. Как крупнейшая в США регулируемая биржа шифрования, COIN рассматривается Кэти Уд как лидер инфраструктуры в индустрии шифрования. Бизнес COIN охватывает розничную и институциональную торговлю, услуги по хранению, услуги по ставкам и инфраструктуру блокчейна, а его доходы сильно связаны с объемами торговли на крипторынке и ценами на активы.

ARKK также владеет активами на сумму 179 миллионов долларов в Circle, что составляет 2,39% фонда. Circle, как эмитент стабильной монеты USDC, играет ключевую роль на крипторынке. USDC является второй по величине стабильной монетой в мире после USDT, с рыночной капитализацией более 40 миллиардов долларов, широко используется в DeFi-протоколах, централизованных биржах и трансакциях между странами. Бизнес-модель Circle относительно устойчива, поскольку она получает доход от процентов, удерживая резервы USDC, не принимая на себя риски колебаний цен на криптовалюту. Включение акций CRCL показывает, что Ark Invest рассматривает стабильные монеты как долгосрочную ценность криптофинансовой инфраструктуры.

ARKK владеет активами Block на сумму 85,2 миллиона долларов. Block — это финансовая сервисная и технологическая компания, сосредоточенная на шифровании, основанная совместно Джеком Дорси, и включает в себя два основных направления бизнеса: Cash App и Square. Cash App позволяет пользователям покупать и продавать Биткойн и предлагает функцию платежей через сеть Биткойн Lightning, что делает его одной из самых популярных платформ для розничных инвестиций в Биткойн в США. Square предоставляет услуги обработки платежей для торговцев и поддерживает платежи в Биткойне. Доходы от бизнесов Block, связанных с Биткойном, составляют значительную долю от общего дохода, что делает его типичной акцией концепции Биткойн.

Эта структура позиций показывает, что крипторазмещение Кэти Ууд охватывает несколько этапов цепочки поставок: COIN предоставляет торговую инфраструктуру, Circle предлагает финансовые каналы со стабильными монетами, а Block вводит криптовалюту в повседневные платежные сценарии. Эта диверсифицированная конфигурация не только распределяет риски, но и позволяет полностью извлекать выгоду из роста криптовалютной индустрии.

падение акций стало возможностью для покупки Ark Invest

Блок закрылся во вторник с ростом на 2.96%, составив 63.69 долларов, но за последний месяц все же упал на 20.54%. Эмитент USDC Circle вчера упал на 3.62%, составив 70.11 долларов, что на 51% ниже, чем месяц назад. COIN во вторник также упал на 0.72%, за последний месяц упав на 30%. Этот коллективный падение дало Ark Invest возможность для покупки на спаде. Компания в последние недели стабильно увеличивает количество акций, связанных с шифрованием, используя преимущества недавних плохих рыночных показателей.

Падение акций Circle на 51% за месяц особенно поразительно, значительно превышая падение COIN и Block. Это чрезмерное падение может быть вызвано чрезмерно пессимистической реакцией рынка на акции CRCL. Circle выйдет на биржу в 2024 году через объединение SPAC, и как новая публичная компания, ее волатильность цен обычно выше, чем у зрелых публичных компаний. Кроме того, неопределенность регулирования стейблкоинов также может усилить давление на распродажу. Однако с фундаментальной точки зрения бизнес Circle не претерпел значительного ухудшения, рыночная капитализация USDC остается стабильной, а доходы от процентов продолжают расти. Это расхождение между ценой и фундаментальными показателями является возможностью, которую ищут инвесторы по стоимости.

Выбор времени покупки Ark Invest крайне стратегичен. Покупка на 7,6 миллиона долларов после падения Circle на 51% означает, что Кэти Ууд считает, что текущая цена значительно недооценена с точки зрения долгосрочной ценности Circle. Аналогичная логика применима к COIN и Block. Хотя эти акции, связанные с Биткойном, подвержены колебаниям крипторынка в краткосрочной перспективе, их основная деятельность — торговая инфраструктура, эмиссия стабильных монет и платежные услуги — обладает потенциалом для долгосрочного роста. С учетом того, что индустрия криптовалюты становится более зрелой и ускоряется принятие со стороны институциональных инвесторов, выручка и прибыль этих компаний, вероятно, будут продолжать расти.

С точки зрения соотношения риска и вознаграждения, когда падение этих акций достигает 30%-50%, их нисходящее пространство уже относительно ограничено, а потенциал роста значительно увеличивается. Если цена Биткойна вернется к 120,000 долларов, эти акции могут вырасти на 50%-100%, что значительно превышает текущую степень падения. Постоянные покупки Ark Invest показывают их оценку циклического дна крипторынка: текущее падение является временной очисткой, а не разворотом долгосрочного тренда.

Диверсифицированный шифрованный набор охватывает все этапы цепочки поставок

Помимо трех основных позиций, Ark Invest также незначительно увеличила долю в Bullish, Robinhood и собственном ETF на Биткойн. Во вторник были добавлены акции Bullish на сумму 1,52 миллиона долларов, акции Robinhood Markets на сумму 878794 долларов и собственный спотовый ETF на Биткойн на сумму 2,8 миллиона долларов. Эта стратегия диверсифицированной покупки показывает, что Ark Invest сохраняет оптимизм по поводу всей экосистемы криптоиндустрии, а не просто делает ставки на одну компанию или сегмент.

Bullish — это платформа для шифрования, поддерживаемая Block.one, которая ориентирована на институциональных клиентов и состоятельных частных лиц. Ее бизнес-модель похожа на COIN, но делает больший акцент на соблюдение норм и услуги на уровне института. Увеличение инвестиций Ark Invest в Bullish свидетельствует о ее оптимизме в отношении роста потенциала институционального шифрования на бирже.

Хотя Robinhood Markets не является чисто криптовалютной компанией, ее бизнес по торговле криптовалютами занимает значительную долю в доходах. У Robinhood огромная база розничных пользователей, что делает ее важным каналом для розничных инвесторов для входа в крипторынок. Увеличение доли Robinhood показывает, что Ark Invest одновременно положительно смотрит на рост институционального рынка (COIN, Bullish) и розничного рынка (Robinhood).

Покупка собственного Биткойн ETF (ARKB) представляет собой прямую экспозицию к Биткойну. Хотя Ark Invest уже косвенно подвергается Биткойну через холдинг акций, связанных с Биткойном, прямое владение Биткойн ETF может обеспечить более чистое отслеживание цен. Эта конфигурация показывает, что Кэти Ууд верит как в сам Биткойн, так и в бизнес-экосистему, построенную вокруг Биткойна.