Биткойн Что дальше: Аналитик о Ликвидности и времени

• Биткойн находится в медвежьем фазе с сентября 2024 года, с низкой ценой, ориентированной на создание ликвидности, а не резкие движения.

• Доктор Профит вошел в Бит около $85K , удерживая короткие хеджи, с целью продать токены на споте, если цены поднимутся к $97K–$107K.

• Ликвидностный стресс напоминает условия 2008 года, при этом инструменты репо ФРС предотвращают заморозки сейчас, и ожидается значительное денежное расширение в 2026 году.

Биткойн вошел в продолжительный медвежий рынок в сентябре 2024 года, согласно аналитика Доктора Профита, который поделился обновленными позициями на этой неделе. Он сказал, что изменение произошло на глобальных крипторынках и показало ужесточение условий ликвидности. Его анализ объяснил, почему активность цены замедлилась, как формировалась ликвидность и почему он скорректировал свою экспозицию, сохраняя активные хедж-позиции.

Структура медвежьего рынка и ожидания цены

Согласно доктору Профиту, Биткойн находится в медвежьей фазе с сентября, без наблюдаемых структурных изменений. Он сказал, что полное формирование дна требует от двенадцати до четырнадцати месяцев, с целевым уровнем в диапазоне 60,000.

Однако он ожидает краткосрочного роста к 97,000 до 107,000 в ближайшие недели. Он добавил, что значительное снижение вряд ли произойдет до февраля или марта 2026 года. Примечательно, что он описал текущую фазу как расширенное боковое движение, предназначенное для создания ликвидности на стороне снижения.

Он сказал, что этот процесс требует времени и часто разочаровывает участников рынка, ожидающих более быстрых движений. В результате он ожидает медленное восходящее движение, отмеченное повторяющимся истощением цены.

Стратегия позиционирования и рыночное поведение

Доктор Профит подтвердил, что он переключился с полного удержания USDT на удержание Биткойна рядом с 85,000. Однако он оставил открытыми короткие позиции, усредняя входы около 119,000. Он объяснил, что эта структура позволяет гибкость, используя короткие позиции как хедж.

Тем временем он планирует продать спотовые активы, если цены достигнут прогнозируемого диапазона, нацеливаясь на примерно двадцать процентов прибыли. Он подчеркнул, что этот подход отражает рыночные условия, а не направленную уверенность. Кроме того, он ожидает, что продолжаемая манипуляция ценами будет изматывать трейдеров со временем.

Стресс ликвидности и механизмы Федеральной резервной системы

Доктор Профит подчеркнул серьезный стресс ликвидности на финансовых рынках, сравнив условия с уровнями 2008 года. Он указал на Стандартное репо-учреждение Федеральной резервной системы как на ключевой механизм стабилизации.

Согласно пересмотренным правилам, каждый банк может занимать до 240 миллиардов ежедневно, используя высококачественное обеспечение. Однако он подчеркнул, что эти средства должны быть возвращены в течение одного или двух дней с процентами.

Поэтому он сказал, что это учреждение предотвращает резкие заморозки, а не создает постоянные деньги. Он ожидает более широкого финансового стресса в 2026 году, за которым последует крупномасштабное монетарное расширение, аналогичное 2020 году.