Освойте дивергенцию RSI: стратегия, которая меняет правила игры в торговле

Осцилляторы, которые действительно важны: За пределами индикатора RSI

Многие трейдеры совершают одну и ту же ошибку: слепо доверяют одному индикатору. Однако, когда вы понимаете, как работает Индекс Относительной Силы (RSI) и особенно его дивергенции, картина рынка проясняется удивительным образом.

RSI, или Индекс Относительной Силы, принадлежит к семейству импульсных осцилляторов. Его задача — улавливать силу, с которой бычьи закрытия соперничают с медвежьими в определённый период. В отличие от других индикаторов, создающих постоянный шум, этот инструмент сглаживает экстремальные колебания и работает внутри фиксированного диапазона: 0–100.

Почему это важно? Потому что пока цена скачет туда-сюда, RSI показывает вам истинную силу за каждым движением. Если цена растёт, а RSI падает — происходит что-то странное. Именно это «что-то» и создаёт торговые возможности.

Математика за силой: как строится RSI

Для n периодов расчет следующий:

RSIn = 100 - [100 / ((1 + RSn))]

Где RSn обозначает:

RSn = Среднее значение бычьих закрытий за n периодов / Среднее значение медвежьих закрытий за n периодов

Что происходит — индикатор нормализует сравнение между величиной бычьих и медвежьих движений, отображая его на фиксированной шкале от 0 до 100. По умолчанию используется 14 периодов, хотя вы можете настроить его под свой стиль торговли.

Но самое важное — это не только математический расчет. Это отражение психологии рынка, сжатое в число.

Экстремальные зоны: где начинаются возможности

Перекупленность (RSI ≥ 70): Когда индикатор достигает этого уровня, значит покупатели доминировали слишком долго. Рыночная интуиция: «Что-то должно сломаться». Однако здесь есть ловушка для новичков. Актив может оставаться перекупленным бесконечно долго, если инвесторы готовы платить всё более высокие цены. Восходящий тренд не заканчивается только потому, что RSI достиг 70. Он завершится, когда цена пробьет свою линию тренда и индикатор уйдет.

Перепроданность (RSI ≤ 30): В противоположной зоне происходит обратное. Паника продавила актив по очень низким ценам. Логика подсказывает, что будет отскок. Но снова, если фундаментальные показатели слабые и инвесторы не видят причин покупать, актив может ещё больше упасть. Фундаментальный контекст остаётся важнейшим условием.

Ключевой урок: RSI — необходимое условие для сделки, но никогда — достаточное. Всегда нужна дополнительная проверка.

Tesla: как работает на практике

Вернемся к началу 2019 года. Tesla падала свободным падением, и RSI находился в зоне перепроданности. Индикатор вернулся в нормальный диапазон. Что произошло дальше? Цена начала формировать более высокие минимумы, что свидетельствовало о потере контроля продавцов. Именно тогда хитрые трейдеры открыли длинные позиции.

В 2020 году и большей части 2021 года Tesla демонстрировала неуклонный восходящий тренд. RSI снова и снова достигал зоны перекупленности, достигая трёх максимумов в этой области с июня по декабрь 2020. Но здесь многие ошиблись. Каждый раз, когда RSI откатывался, он не опускался ниже своего среднего уровня (50). Это означало, что коррекция была временной, а тренд оставался целым.

Но в октябре 2021 года ситуация изменилась. RSI снова достиг зоны перекупленности, но на следующих попытках не смог вернуться в экстремальную зону. Одновременно цена начала формировать нисходящие максимумы. Пробой предыдущего восходящего тренда произошел в начале декабря, и RSI рухнул в зону перепроданности.

С этого момента, пока индикатор колебался между перепроданностью и средним уровнем, цена продолжала падать. Предсказать это было несложно, если понять паттерн.

Невидимый уровень, который почти все игнорируют: точка равновесия (50)

Meta Platforms (ранее Facebook) — отличный пример того, как средний уровень RSI действует как компас рынка.

В марте 2020 года RSI был в полном перепроданном состоянии. Когда он вышел из этой зоны и начал колебаться между уровнем 50 и зоной перекупленности (70), цена Meta явно и однозначно консолидировалась в восходящем диапазоне.

Какая была правило? Пока RSI колебался между 50 и 70, тренд был восходящим. Откаты индикатора до средней зоны означали коррекции, а не смену направления.

В июне, июле и августе 2021 года Meta достигла нескольких точек перекупленности. Но правильный вопрос был не «Когда сейчас упадет?», а «Остается ли он выше уровня 50?». Пока да, тренд оставался восходящим. Ответ пришел в феврале 2022 года: RSI рухнул в зону перепроданности, цена пробила свою предыдущую линию тренда, и консолидация перешла в нисходящую.

Уровень 50 — не случайность. Это настоящий точка разворота, которая отделяет рынок с топливом от рынка, который уже почти на исходе.

Торговые сигналы: три условия, которые работают

Для покупки:

1. RSI достигает зоны перепроданности (ниже 30)
2. RSI возвращается в нормальный диапазон
3. Цена пробивает свою предыдущую линию нисходящего тренда

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) ясно показал это между сентябрем и октябрем 2022. RSI был в зоне перепроданности, затем вернулся, и в итоге цена пробила нисходящий тренд с января. Идеальный вход в длинную позицию.

Для продажи:

1. RSI достигает зоны перекупленности (выше 70)
2. RSI откатывается в диапазон
3. Цена пробивает свою предыдущую линию восходящего тренда

Applied Materials Inc. (AMAT) — пример этого правила с ноября 2020 по апрель 2021. RSI оставался в зоне перекупленности месяцами, накапливая силу для снижения. Когда цена наконец пробила восходящий тренд в январе 2022, короткая позиция сработала идеально.

Помните: Осциллятор дает опережающие сигналы. Он необходим, но недостаточен. Пробой тренда превращает возможность в реальную сделку.

Дивергенция RSI: сигнал, который меняет всё

Здесь большинство трейдеров теряются, но именно в этом случае шансы работают в вашу пользу.

Дивергенция возникает, когда цена и RSI движутся в противоположных направлениях. Кажется противоречивым, но именно это противоречие и предвещает смену направления.

Бычья дивергенция: Вы на нисходящем тренде. Цена делает более низкие минимумы, а RSI — более высокие. Что это говорит? Что, несмотря на падение цены, давление продавцов ослабевает. Спрос тихо растет. Broadcom (AVGO) показал это идеально в период перепроданности. Пока график цены продолжал падать, RSI формировал восходящие минимумы. Через два месяца тренд был полностью сформирован.

Медвежья дивергенция: Вы на восходящем тренде. Цена делает более высокие максимумы, всё кажется хорошо. Но RSI делает более низкие максимумы. Внутренне рынок теряет силу. Walt Disney показал это мастерски. В период перекупленности, пока цена продолжала расти, RSI отражал снижение силы. Обратный нисходящий разворот длился более года.

Дивергенция RSI — это инструмент, который отделяет трейдеров, понимающих психологию рынка, от тех, кто просто читает графики цен.

Усиление системы: RSI + MACD

RSI имеет ограничения, особенно на коротких таймфреймах. Решение — дополнить его другим импульсным осциллятором: MACD (Схождение-Расхождение Скользящих Средних).

MACD состоит из трех компонентов: линии MACD, сигнальной линии и гистограммы. Важен пересечение гистограммы нулевого уровня.

Объединенная система:

1. RSI достигает зоны перекупленности или перепроданности (обязательное условие)
2. RSI возвращается в нормальный диапазон
3. Линия MACD пересекает нулевой уровень гистограммы в сторону, противоположную тренду (достаточное условие для входа)
4. Линия MACD пересекает сигнальную линию в сторону, противоположную для выхода из сделки

Block Inc. (SQ) ясно показал силу этого подхода. Начав с зоны перекупленности, RSI медленно откатывался, пока MACD не пересекал в сторону отрицательного гистограмму. Сделка на короткую позицию открылась с повышенной уверенностью. Она оставалась открытой четыре месяца, пока MACD не дал бычий крест над сигнальной линией, подтвердив закрытие.

При двух взаимно подтверждающих индикаторах значительно снижается количество ложных сигналов.

Итог, который нужно запомнить

Дивергенция RSI — не волшебный индикатор, но это инструмент, который используют профессионалы, потому что он работает. Распознавайте, когда цена и индикатор расходятся, и вы будете читать рынок ясно.

Уровень 50 невидим, но делит рынки с топливом и без. Когда RSI не может его удержать — это не коррекция, а разворот.

Комбинируйте RSI с подтверждением тренда, добавьте MACD для большей уверенности — и получите систему, в которой шансы работают в вашу пользу. Она не безошибочна, но и не зависит от удачи. Это фундаментальный технический анализ.