Криптовалютные рынки возвращаются к доверию инвесторов по мере роста рискованных активов

Цены на криптовалюту реагируют на изменения глобального настроения рынка, при этом Bitcoin и Ethereum выросли после долгих дней страха. Пока геополитическая напряженность постепенно снижается, доверие инвесторов вновь восстанавливается, что дает новый импульс криптоактивам и другим категориям рисков.

На прошлой неделе угрозы тарифных тарифов со стороны администрации США вызвали волатильность на глобальных рынках. Но когда Трамп отменил некоторые угрозы в отношении союзников по НАТО по поводу Гренландии, настроение резко изменилось. Это изменение тона спровоцировало скоординированный рост акций, товаров и цифровых активов — классическая «risk-on» среда, в которой инвесторы снова готовы действовать более агрессивно.

Цена Bitcoin и Ethereum: паническая распродажа отступает

Bitcoin достигла $88,270 22 января с ростом на 0.75% и успешно удержалась выше уровня поддержки $88,000. В настоящее время актив торгуется по $88.27K, продолжая бороться за преодоление барьера в $90,000, который был зафиксирован на прошлой неделе.

Ethereum показала более сильные результаты, выросла на 1.25% и превысила отметку в $3,000. Но по последним данным ETH откатился до $2.96K с 24-часовым снижением -1.87%, что свидетельствует о фиксации прибыли на более высоких уровнях.

Общий индекс CoinDesk 20 вырос на 1.56% за последние 24 часа, что отражает сильные показатели основных альткоинов. Продолжительный восстановительный настрой риска дал трейдерам психологическую разгрузку после нескольких недель постоянной паники и ликвидаций.

Геополитический фон: почему важны доходности облигаций и угрозы тарифов

Одним из ключевых драйверов восстановления стало резкое снижение доходностей долгосрочных государственных облигаций Японии. После достижения многолетних максимумов доходности по 10-летним и 30-летним облигациям Японии снизились в двух последовательных сессиях, чему способствовали обнадеживающие заявления токийских чиновников.

Когда доходности облигаций падают, цены активов растут, поскольку инвестиции с фиксированным доходом становятся менее привлекательными. Это создает эффект распространения на глобальные рынки кредитов и, расширяя, на криптовалюты — которые часто зависят от настроений риска и условий ликвидности.

Риторика администрации Трампа по тарифам стала важным катализатором рынка. На Всемирном экономическом форуме в Давосе президент США угрожал новыми тарифами против союзников по НАТО по поводу статуса Гренландии. Но в характерной манере торговых переговоров его позиция быстро изменилась, было объявлено о «рамке будущего соглашения», что снизило немедленные рыночные опасения.

Реакция была быстрой и решительной. Глобальные акции выросли, цены на золото снизились, а настроение риска значительно улучшилось — что принесло пользу сектору криптовалют, который процветает в условиях рынка с высокой уверенностью.

Техническая картина: бычья дивергенция и относительная сила альткоинов

Технический анализ выявил интересные закономерности в отношении Bitcoin к ведущим альткоинам. Соотношение рыночной капитализации Bitcoin к топ-10 альткоинам удерживается на основных недельных уровнях поддержки даже при недавней слабости рынка.

Более того, на нижней панели графика появляется бычья дивергенция RSI — где индикатор импульса постепенно растет, в то время как ценовое соотношение остается плоским или снижается. Эта дивергенция традиционно сигнализирует о возможной разворотной энергии и предполагает, что 10 ведущих альткоинов могут превзойти Bitcoin в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Джаспер Де Мэре, стратег из Wintermute, предостерегает, что неспособность Bitcoin удержаться в диапазоне «высоких 80-х» создаст низкие максимумы, что является структурной слабостью. Пробой ниже $87,000-$88,000 следует рассматривать как риск-событие для более широкого крипторынка.

Майнинговые акции и криптоакции: отражение силы восстановления цифровых активов

Компании, ориентированные на майнинг и крипто-нативные, показали смешанные результаты в последней торговой сессии. Coinbase Global закрылась на уровне $226.93 (–0.35%) 22 января, но восстановилась до $229.18 в предрынковом торге 23 января с ростом +0.99%. Galaxy Digital набрала позитивный импульс, выросла на 1.09% до $32.45 и продолжила рост до $33.19 в предрынковом торге.

Майнинговые операторы демонстрируют волатильность. MARA Holdings выросла на 1.83% до $10.56, Riot Platforms снизилась на 4.70% до $17.25, но частично восстановилась на +1.97% в предрынковом торге, а CORE Scientific снизилась на 0.87% до $18.20.

Компании CleanSpark и CoinShares Bitcoin Mining ETF выиграли от общего укрепления крипторынка, поднявшись на 0.39% и снизившись на 0.62% соответственно, что отражает продолжающуюся волатильность в вопросах прибыльности майнинга.

Потоки институциональных инвестиций: динамика ETF и направление капитала

Фонды Bitcoin spot ETF показывают отрицательные ежедневные чистые потоки — $708.7 млн, что говорит о частичной фиксации прибыли на более высоких уровнях цен. Но совокупные чистые потоки остаются положительными — $56.61 млрд, что свидетельствует о стабильном долгосрочном спросе институциональных инвесторов.

Общее количество Bitcoin в спотовых ETF достигло примерно 1.3 миллиона BTC — значительная часть общего предложения Bitcoin и явное свидетельство траектории институционального принятия.

Ethereum spot ETF также показывает оттоки — $287 млн за день, при этом совокупные притоки достигли $12.41 млрд. Общее количество ETH в ETF составляет 6.14 миллиона монет, что свидетельствует о растущем участии институциональных инвесторов во второй по капитализации криптовалюте.

Модель оттоков является нормальной в условиях высокой волатильности рынка и не обязательно указывает на медвежий настрой, так как может отражать ребалансировку портфеля, а не коллапс настроений.

Pudgy Penguins: маяк возрождения рынка NFT

На разных фронтах крипто-ландшафта Pudgy Penguins выступают как один из сильнейших брендов NFT текущего цикла. Проект успешно перешел от спекулятивной позиции «цифровых предметов роскоши» к комплексной платформе мультимедийных IP для потребителей.

Стратегия приобретения умна — сначала ориентирована на массовую аудиторию через физические игрушки, розничные партнерства и вирусные медиакампании, затем привлекает пользователей в Web3 через игровые опыты, NFT-коллекции и utility токен PENGU. Интегрированная экосистема включает физические и цифровые продукты с более чем $13M розничных продаж и более 1 миллиона проданных единиц по всему миру, игровые проекты вроде Pudgy Party с более чем 500K скачиваний за две недели, а также широко распространенный токен, раздаваемый в более чем 6M кошельков.

Несмотря на то, что рынок сейчас оценивает Pudgy с премией по сравнению с традиционными IP-партнерами, долгосрочный успех будет зависеть от безупречного исполнения в расширении розницы, массовом внедрении игр и углублении использования on-chain utility токенов.

Ключевые события и индикаторы для отслеживания

В предстоящих сессиях участникам рынка следует внимательно следить за несколькими важными катализаторами:

Макроэкономические данные: прогноз роста ВВП США за Q3 составляет 4.3%, ожидается 198K по заявкам на пособия по безработице, а данные по инфляции PCE критичны для ожиданий по политике Федеральной резервной системы. Низкие показатели инфляции могут поддержать рисковые активы.

Развитие криптопротоколов: запуск основного сети Stellar X-Ray Protocol — важный технический этап. NEAR Protocol запустил первый в истории день намерений (Intents Day), что свидетельствует о продолжающихся инновациях в пространстве layer-one блокчейнов.

Разблокировки токенов и новые листинги: разблокировка токена MBG освободит 12.13% циркулирующего предложения на сумму $10.11 млн, что потенциально может создать давление на цену. Также стоит следить за событиями генерации токенов Immunefi и Fight Foundation для оценки ликвидности и динамики цен.

Динамика доходностей облигаций: продолжение снижения доходностей облигаций остается поддерживающим фактором для оценки криптовалют. Разворот к более высоким доходностям — потенциальный риск, который нужно отслеживать.

Риски и устойчивость ралли

Несмотря на позитивное восстановление цен, его устойчивость не гарантирована. Тарифная политика администрации Трампа остается важным фактором риска — каждое сообщение или объявление о политике может вызвать значительную волатильность.

Технический пробой ниже $87,000 у Bitcoin создаст паттерн низких максимумов, что укажет на снижение импульса. Индикаторы превосходства альткоинов остаются бычьими, но дивергенции должны подтвердиться реальными ценовыми движениями, прежде чем объявлять о устойчивом альтсезоне.

Ключ к будущему настроению — стабильность геополитической ситуации и предсказуемость политики центральных банков. Любое сильное позитивное удивление может быстро быть нивелировано неожиданным политическим шоком или эскалацией торговых напряженностей.

Для инвесторов важен сбалансированный подход, сочетающий техническую дисциплину, фундаментальный анализ и макроэкономическую осведомленность для успешной навигации в волатильной крипто-среде 2026 года.