Когда рынок найдёт催化剂: BTC потерял почти 4 доллара за ночь

Крипторынок находится в состоянии неопределённости. После восстановления до отметки около $79 тысяч, биткойн вновь откатился, утратив почти 4 доллара стоимости в ходе волатильной ночной торговли. Индекс CoinDesk 20 остаётся практически без движения, в то время как эфир упал на 9,38% за сутки, отражая общее разочарование инвесторов в отсутствии ясных направлений развития.

“Ценовое сжатие продолжается. Волатильность присутствует, но уверенности в направлении нет. Это рынок, жаждущий стимула,” — так охарактеризовал текущую ситуацию аналитик BRN. Согласно Индексу страха и жадности, рыночные настроения остаются нервозными, хотя и показывают признаки развития тревожности среди участников.

Какие催化雷子могут сдвинуть рынок с места

На неделю запланирован целый ряд потенциальных раздражителей для рынка. Данные по инфляции в Канаде, отчёты о занятости в США и выступления представителей Федеральной резервной системы будут определять ожидания относительно темпов снижения ставок. Параллельно Банк Японии, как ожидается, повысит ставку на 25 базисных пункт, добавляя давления на глобальные рынки.

“Позитивные макроэкономические сюрпризы могут активировать нарратив о мягкой посадке и поддержать восстановление рисковых активов. Однако более слабые данные откроют перспективы новых стимулов,” — отмечают аналитики. Для крипторынка чувствительность к макроэкономическим сигналам остаётся критически высокой.

Технические признаки дают смешанные сигналы

Ликвидации позиций продолжили тренд. За последние 24 часа было ликвидировано почти 300 миллионов долларов маржинальных позиций, главным образом длинных. Это обычно поддерживает восстановление цен в краткосрочной перспективе, однако медведи находят поводы для оптимизма в других индикаторах.

Индекс волатильности казначейских облигаций (MOVE), составляющий около 4 доллара в пункто-часах, сигнализирует о возможности возобновления турбулентности на рынках облигаций. Технический анализ Nasdaq указывает на завершение восстановления с ноября, в то время как рынок опционов BTC продолжает демонстрировать предпочтение к защитным позициям (путам) на нескольких временных горизонтах. Такая комбинация факторов повышает риск отката в направлении ноябрьских минимумов.

Хешрейт биткойна отразил закрытие майнинговых ферм

Вычислительная мощность сети биткойна снизилась на 8% до 1,2 EH/s, что связано с закрытием крупных майнинговых операций в Синьцзяне, по данным основателя Nano Labs. Это временный фактор, однако он подчёркивает уязвимость сети к концентрации производственных мощностей в отдельных географических регионах.

SEC выпустила новые руководящие принципы по кастодиальному хранению активов, подчеркнув важность оценки практик переиспользования активов и смешивания средств клиентов. Документ направлен на повышение защиты инвесторов при выборе хранилищ для цифровых активов.

Рынок акций криптокомпаний испытал давление

Компании, связанные с криптовалютами, столкнулись с серьёзным давлением продаж. Coinbase Global закрылась с падением 0,58%, Galaxy Digital потеряла 10,42%, а Core Scientific упала на 5%. Фонды, инвестирующие в майнинговые операции, такие как WGMI, потеряли 7,77% стоимости, отражая негативное отношение инвесторов к сектору.

Потоки ETF: смешанная картина

Спотовые BTC ETF получили $49,1 миллиона чистого притока за день, при этом совокупный приток достиг $57,89 миллиарда. Объём BTC в руках ETF составляет примерно 1,31 миллиона монет. Для ETH ситуация иная: спотовые фонды потеряли $19,4 миллиона, суммарный приток остаётся на уровне $13,11 миллиарда, с примерно 6,32 миллиона ETH в руках инвесторов ETF.

События на неделю требуют пристального внимания

15 февраля запланирована AMA тестовой сети Aster, которая торгуется на отметке около $0,56. Conflux проведёт сессию в X Spaces, посвящённую AI агентам в Web3. Streamr DAO проводит голосование для стимулирования руководства через гранты, привязанные к достижению цены DATA определённых уровней в диапазоне от $0,05 до $1.

Connex проведёт разблокировку 1,61% от циркулирующего предложения на сумму примерно $22 миллиона, а Starknet разблокирует 5,07% стоимостью около $14 миллионов.

Глобальный контекст: золото и валюты

На фоне ожиданий относительно процентных ставок, золото продолжило восходящий тренд. Фьючерсы на золото выросли на 1,16% и торгуются около $4,378, в то время как серебро поднялось на 2,78% до $63,73. Индекс доллара остаётся практически без движения на отметке 98,32, однако некоторые аналитики полагают, что потенциал его снижения ограничен.

Азиатские индексы закрылись со смешанными результатами: Nikkei 225 упал на 1,31%, Hang Seng потерял 1,34%, в то время как европейские индексы показали положительную динамику. FTSE вырос на 0,83%, Euro Stoxx 50 — на 0,6%.

Стратегические выводы для инвесторов

Крипторынок остаётся в режиме ожидания, пока макроэкономические催化剂не определят его направление. Потеря биткойном почти 4 доллара в ночной сессии подчёркивает нестабильность текущего периода. Инвесторам следует тщательно мониторить данные по инфляции и заявления ФРС на предстоящей неделе, так как они потенциально могут либо поддержать восстановление, либо запустить новый откат.

Рынок ETF показывает, что институциональный интерес к BTC сохраняется, несмотря на краткосрочную волатильность. Однако падение интереса к ETH и закрытие майнинговых операций указывают на период консолидации и переоценки в секторе. Пока экономические показатели не предоставят ясность, крипторынок будет оставаться чувствительным к каждому макроэкономическому сигналу, и потери в 4 доллара могут быстро превратиться в потери в 400 или обрести поддержку восстановления — всё зависит от催化剂, которых сейчас критически недостаёт рынку.