Какие акции энергетического хранения энергии существуют? Руководство по инвестициям в популярные концептуальные акции 2026 года

Современная глобальная энергетическая структура ускоренно меняется, и акции в области хранения энергии уже стали одним из самых привлекательных инвестиционных направлений на рынке капитала. От популяризации электромобилей до масштабных внедрений возобновляемых источников энергии, таких как ветровая и солнечная энергия, технологии хранения энергии постепенно превращаются в “сердце” каждой энергетической системы. Тогда, какие акции в области хранения энергии заслуживают внимания? Какие компании в США и на Тайване занимают лидирующие позиции в этой сфере? В этой статье мы подробно расскажем о ключевых возможностях инвестирования в акции хранения энергии к 2026 году.

Почему акции хранения энергии становятся новым инвестиционным трендом?

Популярность концепции хранения энергии обусловлена двойным движущим фактором — глобальной климатической политикой и энергетическим переходом.

Согласно целям Межправительственной панели по изменению климата (IPCC), чтобы ограничить глобальное потепление в пределах 1,5°C по сравнению с доиндустриальным уровнем, страны должны к 2030 году сократить выбросы углерода наполовину и к 2050 году достичь нулевых чистых выбросов. Для достижения этих целей страны вкладывают огромные средства в развитие ветровой и солнечной энергетики.

Однако возобновляемая энергия сталкивается с внутренним недостатком — нестабильностью вывода мощности. Например, в Великобритании за первые три месяца 2023 года ветровая энергия обеспечила 32,4% электроэнергии страны, но при снижении потребления ночью цены на электроэнергию даже становились отрицательными, чтобы стимулировать потребление. Именно поэтому системы хранения энергии становятся необходимым звеном для широкого применения новых источников энергии. Более того, поскольку в этой сфере в основном доминируют государственные инициативы, акции в области хранения энергии обладают сильной политической поддержкой и высокой предсказуемостью инвестиционных перспектив.

По прогнозам исследовательских агентств BloombergNEF и DNV, к 2030 году глобальный накопленный объем устройств хранения энергии (без учета гидроаккумулирующих станций) превысит один терават-час (TWh), причем большая часть будет обеспечена литий-ионными батареями. Это означает, что в ближайшие четыре года спрос на отрасль, представленную акциями хранения энергии, будет расти стабильно и значительно.

Как классифицировать акции хранения энергии?

Понимание цепочки создания стоимости в отрасли хранения энергии — первый шаг к инвестированию в соответствующие акции. От верхних звеньев до нижних, акции, связанные с хранением энергии, делятся на четыре основные категории:

Производители аккумуляторов

Аккумуляторы — ядро систем хранения энергии. Эти компании разрабатывают литий-ионные, твердооксидные, натрий-ионные батареи и другие технологии, являясь самыми технологически защищенными участниками рынка. Представители — Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038) и др. Их преимущество — прямая выгода от роста объемов поставок, однако они сталкиваются с колебаниями цен на сырье и международной конкуренцией.

Интеграторы систем

Эти компании не только поставляют аккумуляторы, но и интегрируют инверторы, системы управления батареями, системы энергетического менеджмента, предоставляя готовые решения для хранения энергии. Среди них — Huacheng (1519), Yali (1514), ZTE Electric (1513). Они обладают клиентской базой и стабильной моделью доходов.

Оборудование для электросетей и интеграция возобновляемых источников

Эти предприятия помогают подключать системы хранения к электросетям, поставляя трансформаторы, распределительные щиты и другое базовое оборудование. Среди них — ZTE Electric (1513), Huacheng (1519), Yali (1514). Они представляют участников нижней части цепочки — участников отрасли.

Материалы и компоненты

Ключевые сырьевые материалы верхнего уровня — катодные материалы (никель, кобальт, марганец, фосфат железа и др.), электролиты, сепараторы. В нижней части — системы управления батареями, охлаждающие устройства, системы преобразования электроэнергии. Представитель — Formosa Plastics (6505), инвестирующая в электролиты. Эта часть обладает высоким технологическим барьером, но сильно зависит от мировых цен на сырье.

Какие акции хранения энергии существуют? Обзор рынка США и Тайваня

Ниже приведен список известных акций, связанных с хранением энергии, отобранных по рыночной капитализации, цене и недавним показателям:

Глубокий анализ ведущих американских акций в области хранения энергии

Enphase Energy — лидер в области микропреобразователей для солнечной энергии

Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) — важный поставщик микропреобразователей для солнечных систем и систем хранения энергии, долгое время считается классическим примером американских акций в этой сфере. С 2025 года, под воздействием изменений энергетической политики, цена акций значительно снизилась до примерно 36,98 долларов, а коэффициент P/S колеблется в диапазоне 3,2–3,7.

Финансово, в 2024 году выручка составила 1,46 млрд долларов. В 2025 году прогнозы разнятся: консервативный — около 1,48 млрд долларов, что сопоставимо с прошлым годом, оптимистичный — более 2 млрд долларов. Последний отчет за второй квартал показал выручку 363 млн долларов, превзошедшую ожидания, однако руководство на третий квартал дало ориентир 330–370 млн долларов, что свидетельствует о краткосрочной слабости спроса.

Следует учитывать, что возможное завершение в конце года американской программы субсидирования домашних солнечных систем создает значительные риски для спроса Enphase. Некоторые аналитические агентства, такие как TD Cowen, понизили рейтинг до “держать” и установили целевую цену в диапазоне 45–55 долларов. Если политика США по денежно-кредитной политике станет более мягкой и субсидии продолжатся, выручка компании может восстановиться. В настоящее время инвесторам рекомендуется придерживаться осторожного подхода и включить акции в список среднесрочных и долгосрочных наблюдений.

Generac Holdings Inc. — производитель резервных электростанций

Generac Holdings Inc. (NYSE: GNRC) — ведущий американский производитель резервных электросистем для жилого и промышленного использования, выпускающий генераторы для дома и промышленности. Во втором квартале скорректированная прибыль на акцию составила 1,65 доллара, что значительно превысило ожидания, рост по сравнению с прошлым годом — 22%; выручка — 1,06 млрд долларов, также превзошла прогнозы.

Аналитики ожидают, что в 2025 году прибыль на акцию достигнет 7,54 доллара, что свидетельствует о стабильном росте. Средняя целевая цена — 206,67 долларов, что примерно на 15% выше текущей рыночной цены в 179,5 долларов. Эта категория акций обладает относительно ясным потенциалом роста.

NextEra Energy — крупнейшая в мире энергетическая компания

NextEra Energy (NYSE: NEE) — крупнейшая в мире по рыночной капитализации энергетическая компания, владеющая регулируемой Florida Power & Light и развивающая проекты в области ветровой, солнечной энергетики и хранения энергии через подразделение NextEra Energy Resources. В 2024 году выручка составила около 24,75 млрд долларов, а мощность генерирующих объектов — 73 ГВт, что делает ее эталоном в области зеленой энергетики и хранения.

Во втором квартале 2025 года скорректированная прибыль на акцию достигла 1,05 доллара, что на 9% выше ожиданий. В сегменте возобновляемых источников энергии наблюдается значительный рост прибыли, добавлено 3,2 ГВт новых проектов, из которых более 1 ГВт предназначено для дата-центров. Общий установленный объем — свыше 10,5 ГВт, что подтверждает лидерство в области ИИ и энергетики для дата-центров.

Аналитики настроены оптимистично: средняя целевая цена — 84 доллара (рост примерно на 15,7%), а по версии TipRanks — около 86,20 долларов (потенциальный рост почти на 20%). Эти акции имеют ясный потенциал роста.

Fluence Energy — мировой лидер в области систем хранения энергии

Fluence Energy (NYSE: FLNC) — ведущий мировой поставщик решений для хранения энергии. Основана в 2018 году в результате совместных усилий Siemens и AES, объединяющих масштаб и опыт в сфере хранения. Штаб-квартира — Арлингтон, Виргиния, США. Компания работает в 47 странах.

В третьем квартале 2025 года прибыль на акцию составила 0,01 доллара, превзошедшую ожидания, однако выручка резко снизилась до 603 млн долларов, что значительно ниже прогнозных 770 млн долларов, что привело к падению цены более чем на 13%. Валовая маржа снизилась до 15,4%, что связано с задержками расширения мощностей в США и проблемами цепочек поставок.

Тем не менее руководство подтвердило цель по выручке на 2025 год — около 2,7 млрд долларов, и ожидает, что заказы 2026 года постепенно перейдут в реальные доходы. В краткосрочной перспективе акции испытывают давление, однако долгосрочный потенциал остается высоким.

EnerSys — лидер в области промышленных решений для хранения энергии

EnerSys (NYSE: ENS) — ведущий мировой поставщик промышленных систем хранения энергии. Штаб-квартира — США, присутствует в Европе, на Ближнем Востоке и других регионах. В компании работает более 11 000 сотрудников, она реализует проекты в более чем 100 странах. Основные продукты — системы энергетического обеспечения, силовые батареи, специальные батареи, зарядные устройства, источники питания.

В первом квартале 2025 года показатели превзошли ожидания: прибыль на акцию — 2,08 доллара, что выше прогнозов, выручка — 893 млн долларов. Рыночная капитализация — около 3,86 млрд долларов, коэффициент P/E — всего 11,8, а дивидендная доходность — около 1%. Эти акции привлекательны для консервативных инвесторов благодаря сочетанию роста и защиты.

Обзор ведущих акций хранения энергии на Тайване

Delta Electronics — мировой лидер в области управления электропитанием

Delta Electronics, основанная в 1971 году, — один из крупнейших в мире поставщиков источников питания и решений по управлению батареями и теплоотводом. Во втором квартале 2025 года компания показала рекордные показатели: выручка — 124,035 млрд TWD (рост на 20% за год), чистая прибыль — 13,948 млрд TWD (рост на 40%), а EPS — 5,37 TWD, что является историческим максимумом.

Рентабельность по валовой прибыли — 35,5%, операционная — 15,1%, что значительно лучше по сравнению с предыдущими кварталами и годами, свидетельствуя о сильных позициях в сегментах с высокой маржой и оптимизации производственных процессов. Вторая половина года компания планирует усилить инвестиции в R&D и расширение мощностей в США, что обеспечивает ясный ростовой потенциал.

Tatung — комплексный игрок в области энергетических решений

Tatung, основанная в 1956 году, начинала с производства электродвигателей и превратилась в многоотраслевую компанию с бизнесом в области электродвигателей, интеллектуальной энергетики и умных решений для жизни. Вторая квартальная выручка — 15,6 млрд TWD (рост на 7,4%), однако из-за роста затрат и валютных потерь EPS снизился до 0,69 TWD по сравнению с прошлым годом, за полгода — 1,23 TWD, что на 8% меньше. Финансовая структура стабильна, активы и обязательства сбалансированы, компания выплачивает дивиденды — 2,2 TWD за полгода (доходность около 4,2%), что привлекательно для долгосрочных инвесторов.

Tatung активно расширяет бизнес через приобретение NCL Energy и стратегическое сотрудничество с Foxconn, нацелено на развитие AI-центров данных и умных энергетических решений. Эти направления вызывают повышенный интерес и создают перспективы роста.

Ключевые аспекты инвестирования в акции хранения энергии

Риск-менеджмент

При выборе акций хранения энергии важно учитывать, что некоторые компании обладают слабой технологической конкурентоспособностью, особенно новые участники с недостаточной базой. Если компания долго не достигает безубыточности или показывает снижение выручки, это может негативно сказаться на цене акций. Регулярная оценка фундаментальных и технических показателей — залог успешных инвестиций.

Чувствительность к политике

Несмотря на относительно стабильный рост перспектив хранения энергии, необходимо внимательно следить за изменениями в государственной политике. Корректировки субсидий, энергетического планирования и регулирования могут быстро менять рыночную ситуацию, например, риск завершения программы субсидирования домашних солнечных систем в США создает значительные риски для спроса на продукцию Enphase.

Ключевые критерии выбора акций

• Анализ положения в цепочке создания стоимости: производители аккумуляторов — подвержены колебаниям сырья; системные интеграторы — более стабильны; поставщики оборудования — рост зависит от спроса.
• Финансовое качество: высокая рентабельность, положительный денежный поток, инвестиции в R&D.
• Политическая зависимость: компании, полностью зависящие от субсидий, — более рискованные; рыночные и коммерческие проекты — более устойчивые.
• Мониторинг цепочек поставок: дефицит чипов, рост цен на сырье могут повлиять на выполнение заказов и прибыльность.

Итог: как использовать инвестиционные возможности в акции хранения энергии

Переход к чистой энергетике невозможен без технологий хранения энергии, что гарантирует продолжение инвестиций в эту сферу в ближайшие годы. Каждое крупное политическое решение или отраслевой прорыв может стать поводом для рыночных спекуляций и роста цен на акции хранения энергии. Инвесторы должны своевременно реагировать на такие события, чтобы получать прибыль.

Однако, как и в любой высокотехнологичной сфере, не все компании смогут успешно коммерциализировать разработки и выйти на прибыль. В случае изменения фундаментальных или технических условий, дисциплина и управление рисками станут ключевыми факторами успеха. Тщательное изучение цепочки создания стоимости и выбор компаний с прочной базой — залог разумных инвестиций.