Ескалація скандалу з помилуванням CZ: адвокат різко критикує звинувачення в "грошових угодах", демократи вимагають ретельного розслідування передачі інтересів родини Трампа.

У листопаді 2025 року рішення CZ про помилування викликало політичну бурю по всій Америці, його адвокат Тереcа Гуді Джіллен різко розкритикувала медіа за звинувачення у “гроші за свободу”, які базуються на “основному нерозумінні технології блокчейн”. Депутати від Демократичної партії, включаючи Елізабету Уоррен та Берні Сандерса, спільно звернулися до міністра юстиції з вимогою розслідувати фінансові зв'язки родини Трампа з біржею, що стоїть за ним, у той час як сам Трамп у телевізійному інтерв'ю стверджував, що “не знає CZ”. Ця політико-правова гра за участю штрафу в 4,3 мільярда доларів та інвестиції фонду MGX з ОАЕ в 2 мільярди доларів, вже переформатовує ландшафт регулювання криптовалют у США.

Юридичні спори та політичні ігри, пов'язані з рішенням про помилування CZ

Адвокат ЦЗ Жілен в інтерв'ю на подкасті Pomp рішуче захищала рішення про помилування, зазначивши, що керівники традиційних фінансових установ ніколи не стикалися з кримінальними звинуваченнями у подібних випадках порушення законів щодо боротьби з відмиванням грошей. Вона підкреслила, що справа ЦЗ не містить шахрайства, жертв або кримінального минулого. Вона охарактеризувала попереднє обвинувачення Міністерства юстиції як “війну адміністрації Байдена проти шифрування”, вважаючи, що відповідні біржі і ЦЗ стали мішенню для демонстрації наслідків після краху FTX. Ця оборона безпосередньо вказує на проблему вибіркового правозастосування американської юстиції щодо шифрувальної індустрії.

Юридичні експерти аналізують, що справа CZ дійсно створила кілька прецедентів: перший CEO біржі криптовалют, який потрапив до в'язниці через недоліки програми боротьби з відмиванням грошей, особистий платіж у 50 мільйонів доларів штрафу, а також найбільша угода в індустрії криптовалют на суму 4,3 мільярда доларів. Однак у порівнянні з традиційними банківськими справами, коли HSBC у 2012 році заплатила 1,9 мільярда доларів за звинуваченням у відмиванні грошей, але ніхто з керівництва не був обвинувачений, ця різниця стала основним аргументом захисту Джіллера.

Ключова хронологія події CZ

2023 рік, листопад: CZ визнав провину за звинуваченнями в відмиванні грошей

2024 року вересень: CZ звільнений після 4 місяців ув'язнення

2024 рік, жовтень: Трамп надав президентське помилування

2025 рік, листопад: члени Демократичної партії підписали спільний запит на розслідування

Сума врегулювання: певна біржа виплатила 4,3 мільярда доларів, а особисто CZ сплатив 50 мільйонів доларів.

MGX інвестиції: Фонд ОАЕ інвестував 2 мільярди доларів через World Liberty Financial на суму 1 долар США

Політична реакція: кілька членів Демократичної партії запропонували законодавство, яке забороняє чиновникам володіти шифруванням.

Уточнення помилок у технології Блокчейн та їх комерційні зв'язки

Щодо звинувачень у тому, що біржа, яка стоїть за нею, має особливі зв'язки з підприємством родини Трампа World Liberty Financial, Джіллен відповіла простим порівнянням: “Тільки тому, що я розміщую інформацію на Craigslist, не означає, що я маю особливі зв'язки з колишнім CEO Craigslist.” Вона зазначила, що стабільна монета USD1 розроблена на основі BNB Chain, але також працює на кількох інших блокчейнах, а також впроваджена на кількох біржах, включаючи основні CEX, і ця відкритість є сутнісною характеристикою технології Блокчейн.

Технічний аналіз показує, що стабільна монета USD1 дійсно використовує стандартний формат токена ERC-20, резервна вартість становить 1:1 з державними облігаціями США, що не має суттєвої різниці з іншими основними стабільними монетами. Записи в Блокчейн свідчать про те, що обсяг торгів цією стабільною монетою на цій біржі становить менше 15%, що значно нижче від її показників на інших основних CEX. Ці факти послаблюють обвинувачення щодо надання спеціальних привілеїв цій біржі для проекту родини Трампа.

Однак критики зазначають, що відповідні біржі дійсно надали підтримку в просуванні на початку запуску USD1, зокрема, рекомендували його 2,75 мільярдам користувачів у оголошеннях платформи, таке ставлення не всі проекти можуть отримати. Водночас інвестиції на суму 2 мільярди доларів, які були здійснені фондом MGX через USD1, дійсно відбулися у вікні часу до і після рішення про помилування, таку часову випадковість важко повністю пояснити технічними факторами.

Політична реакція та законодавчий контрнаступ

Реакція з боку демократів була надзвичайно сильною. Сенаторка Елізабет Уоррен прямо вказала, що “заява про помилування з'явилася одночасно з фінансовими зв'язками певної CEX з родиною президента, що створює термінову занепокоєність щодо цілісності судової системи”. Вона особливо підкреслила, що модель поведінки CZ, який “визнали себе винним у кримінальних звинуваченнях у відмиванні грошей” та фінансував стейблкойн Трампа і лобіював прощення, є тривожною.

Більш радикальні законодавчі заходи вже готуються. Конгресмен Ро Кана оголосив про плани запровадити законопроект, що забороняє обраним посадовим особам володіти або випускати шифрування, що є прямою відповіддю на його так зване “відкрите корупція”. Якщо ця пропозиція буде прийнята, це безпосередньо вплине на кількох членів Конгресу, які вже відкрито володіють шифруванням, включаючи, за повідомленнями, сенатора Теда Круза, який володіє біткоїнами, та конгресменку Ненсі Мейс.

Білий дім активно захищає рішення про помилування. Речник Каролін Левітт заявила, що помилування було ретельно перевірено юристами і є виправленням “жорсткого тиску Демократичної партії на шифрувальну індустрію”. Вона наголосила, що адміністрація Трампа прагне зробити США “світовою столицею шифрування”, а помилування CZ є частиною цієї стратегії.

Вплив ринку та стратегічні коригування CEX

Рішення про помилування вже має суттєвий вплив на ринок. Відповідна біржа активно досліджує варіанти повернення на американський ринок, розглядаючи можливість інтеграції незалежного американського підрозділу в глобальний бізнес або прямого відкриття основної платформи для американських користувачів. Ця тенденція може переформатувати конкурентну ситуацію на світовій біржі, особливо з урахуванням того, що глобальний денний обсяг торгів цієї біржі все ще залишається на рівні 65 мільярдів доларів.

З точки зору регулювання, сигнал, що подається амністією, може спонукати інші криптовалютні компанії шукати подібні політичні зв'язки. Вже повідомлялося, що кілька криптопроектів посилюють зв'язки з політиками обох партій, зокрема через внески в політичні акційні комітети та найм колишніх державних службовців на посади лобістів. Ця політизація може ще більше розмити межі між інноваціями в галузі та політичними інтересами.

CZ особисто висловив подяку за помилування та пообіцяв “зробити все можливе, щоб допомогти США стати світовою столицею шифрування та сприяти глобальному розвитку Web3”. Він спростував звинувачення в прямому фінансуванні стабільної монети Трампа, стверджуючи, що конкуренти поширюють “дезінформацію”. Однак він не уточнив, в якій саме мірі CEX співпрацює з World Liberty Financial.

Аналіз політизації регулювання шифрування

Справа CZ позначає вступ Сполучених Штатів у нову, надзвичайно політизовану стадію регулювання шифрування. Традиційно фінансове регулювання базується на технічних правилах і прецедентах, але ця справа демонструє, що політичні міркування можуть переважати над юридичною послідовністю. Під час виборів 2024 року команда Трампа чітко підтримує індустрію шифрування, тоді як демократи схильні до посилення регулювання; це партійне розбіжність ще більше загострюється через справу CZ.

З історичних прецедентів видно, що президентська влада помилувати у фінансових злочинах застосовується вкрай рідко. У порівнянні з суперечкою, викликаною справою помилування Марка Річа у 2001 році, справа CZ є ще більш складною через залучення нових технологій. Крос-блокчейн технологій та анонімність ускладнюють для регуляторів отримання доказового ланцюга у традиційних фінансових розслідуваннях, що створює простір для політичного втручання.

Міжнародний вплив не можна ігнорувати. Об'єднані Арабські Емірати, Сінгапур та інші шифрувально-дружні юрисдикції уважно стежать за змінами в політиці США та готуються залучати американські шифрувальні компанії, які розглядають можливість виїзду через політичну невизначеність. Інвестиція фонду MGX у розмірі 2 мільярди доларів США через 1 долар США свідчить про те, що капітал Близького Сходу активно використовує політичну поляризацію в США для пошуку можливостей.

Реакція юридичної сфери та індустрії

Юридичні експерти мають різні думки щодо тривалого впливу помилування. Частина адвокатів вважає, що це послабить стримувальний ефект Міністерства юстиції для майбутніх обвинувачень у порушеннях шифрування, особливо з урахуванням того, що CZ відбув лише 4 місяці з початкового терміну 3 роки. Інші експерти зазначають, що помилування не впливає на штраф у 4,3 мільярда доларів, сплачений відповідним CEX, і що Міністерство юстиції вже встановило регуляторну владу через цю справу.

У відповідь на це в середовищі шифрування також існує різноманітність думок. Великі установи висловлюють занепокоєння з приводу зростання політичних ризиків, вважаючи, що справа про помилування може ще більше втягнути галузь у партійні конфлікти. Натомість стартапи загалом вітають будь-які сигнали про зменшення регуляторного тиску, особливо чітку прошифрувальну позицію адміністрації Трампа.

З точки зору відповідності, помилування може спонукати біржі переоцінити витрати на боротьбу з відмиванням грошей. Якщо найсуворіші наслідки за порушення можна пом'якшити через політичні зв'язки, бізнес-мотивація для створення всебічної системи відповідності може зменшитися. Ця потенційна зміна суперечить глобальній тенденції посилення стандартів боротьби з відмиванням грошей.

Перспективи майбутнього та попередження про ризики

Розвиток справи про помилування CZ залежатиме від кількох ключових факторів: глибини та результатів розслідування Конгресу, змін у політичному ландшафті після виборів 2024 року, а також конкретного плану повернення відповідних CEX на ринок США. Якщо Демократична партія переможе на проміжних виборах 2026 року, це може сприяти запровадженню більш суворих етичних норм для чиновників у сфері шифрування, які обмежують політичні внески галузі.

Для учасників ринку необхідно бути обережними з політичними ризиками, які стали новим виміром криптоінвестування. Рекомендується компаніям шукати баланс між політичним лобіюванням та витратами на комплаєнс, щоб уникнути надмірної залежності від політичних зв'язків та нехтування реальним будівництвом комплаєнсу. Інвестори повинні оцінювати політичну ризикову експозицію проектів, в які вони інвестують, особливо тих, що мають тісні зв'язки з певними політиками.

З більш широкої перспективи справа CZ відображає напруженість між цифровими активами та традиційними структурами управління. Глобальність технології Блокчейн і межі політичних систем, визначеність кодових правил і гнучкість правових тлумачень, ідея децентралізації та потреба в централізованому регулюванні — ці протиріччя вибухають у суперечці щодо помилування, що передбачає прихід більш складного регуляторного середовища.

Завершення події

Коли Блокчейн стикається з політикою, коли кодекс правил зіштовхується з правами людини, справа CZ вже перевершила особисту долю, ставши лакмусовим папером для відносин між індустрією шифрування та традиційними структурами влади. Ця суперечка стосується не лише свободи одного підприємця, а й того, як нові технології можуть знайти своє місце в старій системі. У вічному напруженні між інноваціями та регулюванням, можливо, справжній виклик полягає не в тому, щоб обрати позицію, а в тому, щоб знайти шлях, який захищає суспільні інтереси та не задушить прогрес — і цей шлях, безумовно, повинен повільно виникати в ході дебатів і суперечок.