Які акції концепції Біткойн? Рекомендації на 12 фондових акцій США та Тайваню на 2025 рік: Активи MicroStrategy домінують.

Акції концепції Біткойн відносяться до публічних компаній, діяльність яких пов'язана з Біткойном, включаючи майнінг Біткойна, платформи для торгівлі криптоактивами, послуги цифрових платежів та розробку технологій Блокчейн. З набуттям чинності спот ETF на Біткойн, затвердженого SEC США на початку 2024 року, криптоактиви офіційно входять у основну фінансову систему, що робить такі акції, як Block, MicroStrategy та інші акції концепції Біткойн, предметом підвищеної уваги. Ці акції мають високу кредитну важільність; коли ціна Біткойна зростає, її зростання може перевищувати зростання самого Біткойна.

Що таке акції концепції Біткойн? Чому варто підписатися

Термін “акції, пов'язані з Біткойном”, відноситься до тих публічних компаній, бізнес яких тісно пов'язаний з Біткойном, таких як Майнінг Біткойнів, платформи для торгівлі криптоактивами, послуги цифрових платежів та розробка технологій Блокчейн. Навіть якщо Біткойн продовжить демонструвати коливання цін у 2025 році, такі акції все ще отримують широке зацікавлення на ринку завдяки тісному зв'язку з екосистемою цифрових активів.

З початком 2024 року, коли Біткойн Спот ETF отримає офіційне схвалення від SEC США, криптоактиви переходять з периферійних продуктів у mainstream фінансову систему, стаючи регульованими інституційними активами. Ця зміна політики залучає значні інвестиції в супутні галузі, що робить акції концепції Біткойн, такі як платформи торгівлі, платіжні сервіси (наприклад, Block), Біткойн майнери (наприклад, Marathon) та інші, дуже популярними на ринку.

Акції концепції Біткойна зазвичай мають високу кредитну характеристику; коли ціна Біткойна зростає, акції цих компаній (особливо компаній, що володіють монетою, та майнінгових компаній) часто реагують більшою мірою, і їх зростання може перевищувати сам Біткойн. Для інвесторів, які не можуть або не бажають безпосередньо володіти криптоактивами, акції концепції Біткойна пропонують законний та відносно зручний непрямий спосіб інвестування. У порівнянні, річна волатильність деяких акцій концепції нижча за волатильність спот Біткойна, особливо таких акцій, як Riot Platforms (RIOT), які мають стабільні можливості розширення потужності, чия цінова поведінка є більш передбачуваною.

Порівняння чотирьох типів акцій, пов'язаних з Біткойном

Рекомендації по акціях Біткойн концепції на фондовому ринку США 2025

MicroStrategy (MSTR) є компанією, яка володіє найбільшою кількістю Біткойн, станом на листопад 2025 року вона має 649,870 монет. Ця стратегія зробила MSTR популярним активом для непрямих інвестицій у Біткойн. З 2025 року акції MSTR впали майже на 35%. Через великий обсяг позицій ціна акцій сильно залежить від тенденцій на ринку Біткойн, а волатильність також збільшується.

Block Inc. (SQ) колишня Square, заснована засновником Twitter Джеком Дорсі. Основні бізнес-напрямки Block включають мобільні платежі Cash App, набір інструментів для розробки Біткойн та платформу для розробки DeFi. Cash App є “золотою куркою” групи Block, сервіс включає P2P перекази, дебетову картку, депозити, інвестиції. Бізнес-модель Cash App полягає у комісіях за платежі Cash Card (2,75%), швидкі перекази (1,5%) та спреді інвестицій у Біткойн. Якщо ринок криптоактивів зможе стабілізуватися за належного регулювання, його майбутній потенціал зростання все ще залишається величезним.

PayPal (PYPL) є однією з найбільших компаній цифрових платежів у світі з капіталізацією 71.06 мільярдів доларів. На американському ринку PayPal дозволяє користувачам безпосередньо на платформі купувати та продавати Біт, Ефір та інші основні криптоактиви, а також інтегрувати їх у свою функцію цифрового гаманця. У 2023 році PayPal також запустила власну стейблкойн PYUSD, який прив'язаний до долара 1:1 і позиціонується як криптоактив, орієнтований на платіжні сценарії. Хоча на даний момент криптобізнес має обмежений внесок у загальний дохід, його спроби інтегрувати шифрування на основі традиційних фінансів роблять його важливим учасником акцій Біткойн.

Тайваньські акції з концепцією Біткойн: постачальники апаратного забезпечення для напівпровідників

Акції з концепцією Біткойн в Тайвані більше зосереджені на галузях напівпровідників і обладнання, ці компанії постачають ключові компоненти для глобального майнінгу. TSMC (2330) є найбільшим у світі заводом з виробництва напівпровідників, зосереджуючись на технологіях передового виробництва, пропонуючи високопродуктивні рішення для чіпів, включаючи спеціалізовані інтегральні схеми (ASIC) для майнінгу криптоактивів. З ростом попиту на майнінг Біткойн, попит на високопродуктивні, енергоефективні чіпи ASIC продовжує зростати.

ASUS (2357) є всесвітньо відомим виробником комп'ютерного обладнання, який виготовляє різноманітні графічні карти, особливо високопродуктивні графічні карти для ігор та Майнінгу, а також випустив спеціальну серію графічних карт для Майнінгу. GIGABYTE (2376) виготовляє не лише звичайні графічні карти, але також представила лінійку продуктів, спеціально призначену для Криптоактиви Майнінгу. Nanya Technology (2408) зосереджена на продуктах, таких як DRAM і NAND Flash, які широко використовуються в серверах та інших сферах, отримуючи вигоду від зростаючого попиту на продуктивність пам'яті для Майнінгу Біткойн.

Огляд акцій, пов'язаних з Біткойном в Тайвані

Однак слід зауважити, що зараз складність майнінгу зростає, хоча ринок оптимістично налаштований щодо Біткойна, але не чути про відновлення буму майнінгу, тому концептуальні акції Біткойна в Тайвані, ймовірно, також не зможуть безпосередньо скористатися зростанням. Ці компанії мають більш опосередковану зв'язок з Біткойном, оскільки в основному постачають апаратне обладнання, а не безпосередньо беруть участь у бізнесі Біткойна.

5 ключових показників для інвестування в акції Біткойн

Інвестуючи в акції, пов'язані з Біткойном, слід уважно стежити за динамікою розвитку самого Біткойна. Ключові фактори включають: зміни в регуляторній політиці, коливання цін, попит на реальні застосування, прогрес у технології Блокчейн тощо. Крім того, механізм постачання Біткойна також є важливим змінним фактором. Оскільки загальна кількість видобутої монети Біткойн обмежена 21 мільйоном, а винагорода за майнінг зменшується приблизно раз на чотири роки, цей дефляційний дизайн має довгостроковий вплив на формування цін.

Вибір акцій 5 основних показників

Зв'язок з Біткойном: чи основний дохід походить з бізнесу з Біткойном, чи це короткострокова спекуляція, чи є суттєва стратегія.

Фінансовий стан та структура витрат: чи стабільний грошовий потік, грошовий потік акцій майнінгу має перевищувати 1,5 рази, а нормативний резервний коефіцієнт торгової платформи повинен бути більше 105%.

Потенціал зростання та масштаб: чи є стабільне зростання користувачів або можливості розширення платформи, наприклад, зростання обсягів торгівлі на платформі внаслідок легалізації ETF.

Регуляторні ризики та геополітичний вплив: чи має здатність до багатонаціональної відповідності, віддавати перевагу американським концептуальним акціям, політичне середовище більш прозоре

Виконавча сила команди та прозорість бізнесу: чи є чітка стратегія розвитку Блокчейн, щоб уникнути лише спекуляцій на темах оболонки.

Для деяких інвесторів привабливість акцій компаній, пов'язаних з Біткойном, полягає в спекулятивних можливостях, що виникають через високу волатильність цін на Біткойн. Однак акції компаній, пов'язаних з Біткойном, не є абсолютно тотожними “компаніям, які володіють великою кількістю Біткойнів”. Перші означають компанії, які беруть участь у інфраструктурі шифрування, торгівлі, платежах або застосуваннях Блокчейн, тоді як другі - це компанії, такі як MicroStrategy або Tesla, які утримують монети через розподіл активів. Інвестори повинні розрізняти спекулятивні розміщення та трендові інвестиції відповідно до своїх стратегій та ризикових уподобань.