Маск раптово перемістив 1163 монети Біткойн, що ж насправді сталося?

Згідно з даними Arkham Intelligence, гаманець, пов'язаний з SpaceX, що належить Маску, сьогодні перемістив 1 163 біти на нову адресу гаманця, вартість яких становить приблизно 105 мільйонів доларів. Це перший важливий переказ біткойнів компанії з 29 жовтня, аналітики вважають, що цей переказ показує, що космічний гігант вдосконалив стратегію управління, а не планує ліквідацію.

Маск SpaceX переніс 1,05 мільярда доларів Біткойн, що викликало увагу

(Джерело: Arkham Intelligence)

Згідно з даними Arkham Intelligence, космічна компанія Маска SpaceX в середу перевела біткойни на суму понад 105,4 мільйона доларів. SpaceX близько 18:16 перевела 1 163 біткойни на два неназвані гаманці, з яких 399 біткойнів було відправлено на адресу «bc1qh…galzy», а 764 біткойни були переведені на «bc1q4…u54ez». Така модель розподілу переказів є досить поширеною серед великих тримачів, зазвичай для розподілу ризиків або оптимізації структури зберігання.

Це перший важливий переказ Біткойн компанії з 29 жовтня, коли компанія перемістила 281 Біткойн на нову Адресу Гаманця. Підряд два місяці переказів вказують на те, що SpaceX активно управляє своїми монета Біткойн, що контрастує з тривалим сном. Варто зазначити, що цей Гаманець відновив свою активність після трирічного сну в кінці липня, надіславши Біткойн на суму 153 мільйонів доларів. Це повторне активування може бути пов'язане з коригуванням фінансової стратегії SpaceX або зміною умов зберігання.

Станом на середу о 21:00, ціна торгівлі Біткойном становить 90,921 доларів США, за останні 24 години зросла на 3.14%. За цією ціною 1,163 монети Біткойн коштують приблизно 105.7 мільйонів доларів США. Такий великий переказ зазвичай привертає увагу ринку, оскільки інвестори побоюються, що це може бути ознакою продажу. Проте, судячи з поведінки адреси отримання, на даний момент переказ або продаж не відбувся, мета невідома.

Мотивація цього переказу SpaceX поки що неясна. Дехто вважає, що цей крок SpaceX лише для інтеграції їхнього Біткойн-активу, одночасно переміщуючи шифрування з старих традиційних Гаманців на нові сучасні Гаманці. Це пояснення виглядає більш обґрунтовано, оскільки з розвитком технологій Гаманців, перехід від однопідписних Гаманців до багатопідписних Гаманців, від гарячих Гаманців до холодних Гаманців є звичними заходами підвищення безпеки.

Подробиці переказу Біткойн від SpaceX

Кількість переказу: 1,163 монета Біт

Переміщення вартості: приблизно 1,05 мільярда доларів США

Адреса отримання 1：bc1qh…galzy（399 монета BTC）

Адреса отримання 2：bc1q4…u54ez（764 монета BTC）

Поточні позиції: 6,095 монет Біткойн (вартість 5.529 мільярдів доларів)

Час переказу: 26 листопада о 18:16

Імперія Біткойна Маска: SpaceX та Tesla

Згідно з Arkham, SpaceX Ілона Маска наразі має близько 6,095 біткойнів, що на сьогодні становить приблизно 5.529 мільйона доларів. Ця цифра робить SpaceX однією з найбільших приватних компаній у світі за володінням біткойнами. На противагу, інша компанія Маска, Tesla, має 11,509 біткойнів, вартістю 10.5 мільйона доларів. Обидві компанії разом володіють приблизно 17,604 біткойнами, загальна вартість яких перевищує 16 мільйонів доларів.

Відносини Маска з Біткойном завжди були сповнені суперечок. У 2021 році Tesla оголосила про покупку Біткойнів на суму 1,5 мільярда доларів і на короткий час почала приймати BTC як спосіб оплати. Однак Маск пізніше призупинив платежі в Біткойні з екологічних причин, що призвело до обвалу ціни BTC. Згідно з даними Arkham, Tesla у 2022 році продала більшу частину своїх Біткойн-активів, і цей продаж відбувся під час ринкових потрясінь, викликаних крахом проекту Terra-Luna та банкрутством FTX.

Ситуація з SpaceX схожа. За повідомленнями, SpaceX у середині 2022 року зменшила свої активи в Біткойн на близько 70% через крах ринку. Згідно з даними Arkham, після цього SpaceX більше не купував Біткойн. Це означає, що поточні 6,095 BTC є залишками після продажу в 2022 році, а їх вартість за тодішніми ринковими цінами могла коливатися в діапазоні 20-30 тисяч доларів, на сьогоднішній день вони мають приблизно 3-4 рази більше не реалізованого прибутку.

Особисте ставлення Маска до Біткойна завжди було неоднозначним. Він відкрито заявляв, що надає перевагу Dogecoin, стверджуючи, що DOGE краще підходить як валюту для транзакцій. Проте його компанія все ще володіє значними обсягами Біткойна, що свідчить про визнання статусу Біткойна як збереження вартості на корпоративному фінансовому рівні. Це розділення особистих уподобань і корпоративних стратегій є типовою рисою Маска в сфері шифрування.

Оптимізація управління vs Ринкові припущення про продаж

Аналізатори вважають, що цей останній переказ показує, що цей космічний гігант покращив стратегію зберігання, а не планує ліквідацію. Це судження базується на кількох спостереженнях: адреса після переказу поки що не здійснювала жодних подальших транзакцій, переказ розподілений на дві адреси, а не зосереджений на одній адресі біржі, а також час переказу (під час відновлення ринку) не відповідає логіці розпродажу.

З точки зору безпеки управління, розподіл значних сум Біткойн на кілька Адрес є стандартною практикою. У разі, якщо один Адрес утримує активи на сотні мільйонів доларів, існує ризик одноточкової відмови; якщо приватний ключ буде скомпрометований або втрачен, всі активи опиняться під загрозою. Після розподілу на два Адреси, навіть якщо одна з них має проблеми, інша залишиться в безпеці. Крім того, використання нових Адрес може означати оновлення до більш безпечних технологій Гаманець, таких як мультипідписні Гаманці або апаратні модулі безпеки (HSM).

Однак на ринку все ще є побоювання щодо розпродажу. SpaceX у 2022 році під час ринкової спаду продала 70% своїх біткойн-активів, чи станеться це знову? З поточною ринковою ситуацією, біткойн щойно подолав 90 000 доларів, ринкові настрої покращуються, це ідеальний момент для розпродажу (отримання прибутку на піку). Але з фінансової точки зору компанії, у SpaceX достатньо операційного грошового потоку, і їй не терміново потрібно реалізувати біткойни. Крім того, якщо дійсно потрібно буде розпродати, зазвичай вони безпосередньо переводять на адресу біржі, а не на дві нові неідентифіковані адреси.

З точки зору аналізу в ланцюзі, адреса отримання поки що не перенесена або не продана, що є найважливішим доказом. Якщо SpaceX планує продаж, зазвичай Біткойн надсилається на біржу через кілька годин або кілька днів після перенесення. Наразі адреса отримання все ще утримує весь Біткойн, що свідчить про те, що продаж у короткостроковій перспективі не відбудеться. Інвестори повинні продовжувати моніторити ці адреси; якщо з'являться ознаки перенесення на біржу, це може свідчити про те, що продаж незабаром відбудеться.

Стратегія Біткойн сімейного бізнесу Маска

Стратегії інвестицій SpaceX і Tesla в біткойн варто порівняти. Tesla у 2021 році на піку бичачого ринку активно купила біткойн на суму 1,5 мільярда доларів США за середньою ціною близько 35 тисяч доларів. Потім, під час краху ринку в 2022 році, вона продала більшість своїх активів, за повідомленнями, отримавши частковий прибуток, але також зазнавши втрат. Така практика “купівлі на піку та продажу на дні” викликала критику, ставлячи під сумнів доцільність інвестиційних рішень Tesla.

Інвестиції SpaceX у Біткойн не були детально розкриті за часом і обсягом, але, виходячи з поточних позицій та історичних записів розпродажів, можна припустити, що їхня вартість може бути відносно низькою. Якщо SpaceX купував у ранній період 2020-2021 років, вартість могла бути в межах 10-20 тисяч доларів, тоді як поточна ціна в 90 тисяч доларів означає 4-9 разове прибуття на папері. Цей простір для прибутку надає SpaceX фінансову гнучкість, що дозволяє їй реалізувати активи за потреби без збитків.

З точки зору загального управління багатством Маска, Біткойн є лише невеликою частиною його величезного портфеля активів. Основне багатство Маска походить від акцій Tesla та SpaceX, які оцінюються в сотні мільярдів доларів. Хоча 1,6 мільярда доларів у Біткойні є величезною абсолютною цифрою, у відношенні до його загального багатства це становить менше 1%. Така конфігурація показує, що Маск розглядає Біткойн як засіб для диверсифікації свого портфеля, а не як основний актив.

З податкової точки зору, Маску, можливо, потрібно буде до кінця року коригувати свої позиції для оптимізації податкової структури. Податковий кодекс США дозволяє зменшити податок на приріст капіталу за допомогою стратегії «збирання податкових збитків» (tax-loss harvesting). Якщо у SpaceX є інші інвестиції з великим доходом, можна компенсувати частину збитків від Біткойн (якщо такі є). Проте, виходячи з поточного облікового прибутку, цей мотив виглядає не дуже переконливо.

Поширені питання

Чому SpaceX хоче перевести Біткойн?

Аналітики вважають, що це оптимізація стратегії зберігання, що полягає в перенесенні Біткойна зі старого гаманця на новий, більш безпечний гаманець, або в розподілі з одного адреси на кілька адрес для зменшення ризику. Адреса отримання поки що не продана, що свідчить про ненадання.

Скільки Біткойн має SpaceX?

Згідно з даними Arkham, SpaceX наразі володіє приблизно 6,095 монет Біткойн, вартість яких становить близько 5,529 мільйонів доларів. Додавши 11,509 монет від Tesla, компанії Маска в цілому володіють приблизно 17,604 монет BTC, загальна вартість яких перевищує 16 мільярдів доларів.

SpaceX буде продавати ці Біткойн?

Наразі немає жодних ознак. Адреса отримання ще не перевела Біткойн на біржу, і перенесення на два адреси більше нагадує оптимізацію зберігання, а не підготовку до продажу. Але потрібно продовжувати моніторити подальші дії цих адрес.

Чому SpaceX у 2022 році продала 70% Біткойн?

A: У 2022 році ринок шифрування зазнав краху Terra-Luna та банкрутства FTX, паніка на ринку досягла піку. SpaceX та Tesla значно зменшили свої активи в цей період, можливо, щоб зафіксувати прибуток або уникнути подальших збитків.

Яке справжнє ставлення Маска до Біткойна?

Маск особисто відкрито заявив, що більше віддає перевагу собачій монеті, але його компанія все ще має велику кількість біткойнів. Це демонструє, що на корпоративному фінансовому рівні статус біткойна як засобу зберігання вартості все ще визнається, незважаючи на те, що він особисто віддає перевагу DOGE як валюті для торгівлі.

Цей переказ як вплине на ціну Біткойна?

В короткостроковій перспективі вплив обмежений, оскільки Біткойн не надходить на біржі. Але якщо в подальшому з'явиться тенденція до надходження на біржі, це може викликати занепокоєння щодо продажу і стримувати ціни. Інвестори повинні продовжувати моніторити онлайнову активність адрес отримання.