Розслідування: Група Telegram таємно заробляє $800,000 на місяць на угодах pump-and-dump

Новий технічний розслідування від Solidus Labs показує, що таємна група в Telegram з досвідченими «degens» керує дуже складними мультиланцюговими кампаніями pump-and-dump, здатними за кілька хвилин підняти ціну мікрокап-токенів до мільйонних оцінок.

Цю групу, названу «PumpCell», активність зафіксовано щонайменше з кінця 2024 року, вона спеціалізується на маніпуляціях з новими токенами на Solana та BNB Chain.

За даними Solidus, група реалізує організовану модель маніпуляцій: одночасне створення токенів, використання ботів для підвищення цін, створення ефекту FOMO через фальшиві рекламні кампанії, а потім виведення ліквідності в найбільш вигідний момент для скидання токенів малим інвесторам.

Спірідон Антоновулос, віце-президент з досліджень у Solidus Labs, поділився з CoinPhoton:

«Лише один Telegram-канал із кількома десятками людей із невеликої країни Південної Європи… заробив 800 000 доларів США за місяць, всього на кількох токенах, які підняли ціну і одразу втратили вартість. Цей показник демонструє масштаб шкоди, якщо масштабувати на десятки тисяч токенів, що з’являються щодня на Solana, BSC, Base та інших мережах.»

Усередині роботи PumpCell

Розслідування показує, що цикл pump-and-dump групи починається з створення або пошуку нових токенів, заливання ліквідності, а потім використання снайперських ботів, таких як Maestro та Banana Gun, для швидких покупок відразу після запуску токена, що викликає різкі спайки цін. Ці спайки активують автоматичні сповіщення і призводять до копіювання торгів.

Члени продовжують створювати хайп за допомогою мемів, підробляти реальні проєкти або використовувати культурні тренди для залучення додаткових покупців, потім продавати на вершинах.

Деякі яскраві приклади маніпуляцій із токенами:

• ZERO на Solana досягла FDV майже 2 мільйони доларів США менш ніж за годину.
• Токени “inspiration mushroom” та пародійний “shanghai composite index 6900” також зазнали фальшивого зростання перед обвалом.

Solidus оцінює, що PumpCell отримала близько 800 000 доларів США лише у жовтні 2025 року.

Більше 25% пов’язаних із цією групою гаманців переказали кошти на біржі, такі як Binance. Деякі учасники знімали гроші через брокера OTC у Східній Європі, отримуючи готівку безпосередньо, щоб уникнути контролю та дотримання правил.

Вразливості системи та виклики контролю

Solidus вважає, що архітектура permissionless у криптовалюті створює умови для важко виявлених моделей маніпуляцій:

• Швидке розгортання смарт-контрактів
• Ліквідність AMM, легко спекулювати
• Боти для торгів із швидкістю менше однієї секунди
• Можливість анонімного переміщення між ланцюгами

Ці фактори роблять застарілими традиційні інструменти моніторингу — орієнтовані на централізований ринок та книгу заявок.

Solidus пропонує сучасний моніторинг, який має включати:

• Аналіз в реальному часі AMM
• Кластеризацію поведінки гаманців
• Відстеження потоків коштів onchain

За словами компанії, PumpCell — це не виняток, а приклад нових форм зловживань цифровими активами, що мають швидкість і масштаб, що перевищують можливості існуючих систем контролю.

Антоновулос додав, що біржі мають «обов’язок захищати користувачів», особливо у контексті запуску власних мереж рівня 2.

«Практично всі великі біржі випускають layer-2 і прагнуть зберегти якомога більш permissionless середовище. Але водночас вони мають обов’язок захищати користувачів», — сказав він.

«Ви входите у світ, де вони можуть ‘листати’ тисячі токенів щодня — не через книгу заявок, а через пули ліквідності та торги на L2.»