12.15 AI щоденник: Волатильність криптовалютного ринку та посилення регулювання: підвищення ставки ФРС викликає глобальну економічну невизначеність

Один. Головні новини

1. Голова ФРС Джером Павелл посилає яструбині сигнали, ринок криптовалют різко падає

Голова ФРС Джером Павелл у виступі заявив, що для контролю інфляції ФРС продовжить підвищувати ставки й тримати жорстку монетарну політику протягом певного часу. Ця яструбина заява миттєво спричинила різкі коливання на ринку: основні криптовалюти, зокрема біткоїн, різко падають.

Павелл підкреслив, що, хоча останні дані показують сповільнення інфляції, вона все ще залишається значною і перевищує цільовий рівень у 2%. Щоб відновити цінову стабільність, ФРС додатково підвищить ставки й утримуватиме їх на високому рівні, доки дані про інфляцію не почнуть стабілізуватися й наблизяться до цільового рівня.

Аналитики відзначають, що виступ Павелла підкреслює рішучість ФРС стримувати інфляцію. Очікування підвищення ставок підсилюють тиск на ризикові активи, такі як криптовалюти, що може тривати. У той самий час традиційні фінансові ринки зазнають сильних коливань: індекс S&P 500 у період торгів знизився майже на 2%.

2. Регулятор ЄС закликає до всеосяжного регулювання криптоактивів

Регулятор банківського сектору ЄС закликає розробити всеохоплюючу нормативну базу для криптоактивів, щоб протистояти ризикам фінансової стабільності, пов’язаним із криптовалютами. У документі попереджають, що у разі бездіяльності криптоактиви можуть створити системний ризик для фінансової системи.

У звіті наголошується, що швидкий розвиток ринку криптоактивів, його висока волатильність та дедалі тісніша інтеграція з традиційною фінансовою системою створюють потенційні загрози стабільності. Рекомендується запровадити комплексне регулювання, зокрема для емітентів криптовалют, бірж і гаманців, застосовуючи обережний підхід.

Аналітики зазначають, що ця ініціатива відображає все більшу увагу регуляторів до ризиків криптовалют. Всеохоплююче регулювання допоможе стримати спекуляції та маніпуляції, захистити інвесторів, але може також обмежити інновації. Відповідно, у галузі існують розбіжності, і майбутній курс регулювання викличе гарячі дискусії.

3. Японія планує оподатковувати операції з криптовалютами за єдиною ставкою 20%

Уряд Японії має намір запровадити єдину ставку оподаткування в 20% на доходи від операцій з криптовалютами, щоб зменшити податковий тягар для інвесторів і стимулювати внутрішній ринок криптоактивів. Це дозволить однаково оподатковувати доходи від криптовалют та акцій або фінансових інструментів.

Наразі доходи від операцій з криптовалютами в Японії оподатковуються у рамках комплексної системи, з максимальним податком у 55%. Нова політика передбачає скасування цієї системи та застосування єдиної ставки 20%. Аналітики вважають, що цей крок зробить інвестиції у криптовалюти більш привабливими та сприятиме розвитку криптоекосистеми Японії.

Однак деякі експерти вказують, що зниження податкової ставки може підсилити спекулятивні ризики й підвищити волатильність. Тому нові правила потребують додаткового регуляторного супроводу, щоб запобігти неконтрольованому розвитку ринку. Загалом, ця ініціатива має балансувати між стимулюванням інновацій і контролем ризиків.

4. Гонконгський регулятор дозволив Ripple розширити платіжний бізнес

Згідно з повідомленнями, Ripple Labs отримала дозвіл від Управління фінансового регулювання Гонконгу на розширення діяльності у сфері платіжних послуг у Гонконзі. Це частина стратегії Ripple щодо розширення бізнесу та обслуговування інституційних клієнтів через придбання.

Регіональний регулятор повідомив, що дозволив Ripple працювати у Гонконзі з повною ліцензією на платіжні послуги. Перед цим Ripple вже отримала платіжну ліцензію в Сінгапурі. Аналітики вважають, що ця ініціатива допоможе Ripple розширити свою присутність у Азії й закласти основу для застосування криптовалюти XRP.

Між тим, Ripple веде довгострокову судову боротьбу з Комісією з цінних паперів США ((SEC)) щодо статусу XRP як цінних паперів. У разі перемоги Ripple, її діяльність у США отримає додатковий поштовх. Загалом, компанія рухається до глобального розвитку своєї платіжної мережі.

5. Криптовалютні біржі get запускають акцію з матеріальними нагородами

Відомий криптовалютний біржа get оголосила про запуск подвійної лотереї для нових користувачів, у рамках якої розігруватимуться USDT-аірдропи, матеріальні призи та інші цінні подарунки. Щоб взяти участь, потрібно виконати визначені завдання; можливий виграш до 888 доларів готівкою або побутова техніка, наприклад, фен Dyson.

get зазначає, що мета акції — залучити більше користувачів і запропонувати їм якісний досвід торгівлі. Аналітики відзначають, що такий маркетинг із матеріальними нагородами стає поширеним і допомагає підвищити впізнаваність біржі та залучити нових клієнтів.

Однак деякі експерти попереджають, що надмірна залежність від маркетингових кампаній може негативно вплинути на довгостроковий розвиток платформи. Біржі слід зосередитися на підвищенні якості продуктів і сервісів, щоб залучати користувачів через високий рівень обслуговування. Загалом, такі акції мають рекламний характер, але головне — сильний продукт.

Два. Галузеві новини

1. Ціна біткоїна коротко опустилася нижче 87 000 доларів, викликавши паніку на ринку

Ціна біткоїна 15 грудня тимчасово опустилась нижче 87 000 доларів, що спричинило паніку на ринку. Аналитики пояснюють цей спад сигналами про можливе підвищення ставок від голови Банку Японії Уеда Харухіко. Він заявив, що за умови виконання економічних та цінових очікувань, Японія продовжить підвищувати монетарну ставку. Це викликало падіння азійських фондових ринків, а криптовалюти зазнали значних втрат.

Ціна біткоїна коротко опустилася до приблизно 86 200 доларів, викликавши силове закриття великих лонг-позицій. За даними, понад 426 мільйонів доларів лонгів було ліквідовано за 4 години. Це масове закриття позицій ще більше посилило паніку, прискоривши падіння цін.

Аналітики вважають, що цей спад зумовлений глобальними макроекономічними змінами. Посилення монетарної політики основних центробанків у світі зменшує ліквідність і тиск на ризикові активи. Також слабкі дані по економіці США та зростання інфляції посилюють побоювання щодо майбутнього економіки.

Проте деякі експерти вважають, що короткостроково ціну біткоїна може підтримати відновлення. Вони зазначають, що рівень цін уже досить привабливий для інвесторів. За умови стабілізації макроекономічної ситуації, біткоїн може отримати підтримку й повернутися до зростання. В цілому, очікується, що ціновий діапазон збережеться, і трейдери повинні слідкувати за макроситуацією.

2. Ethereum зазнає масових продажів, внутрішня різниця цін понад 5%

Ціна Ethereum 15 грудня зазнала масових продажів, упродовж дня знизившись більш ніж на 5%. Аналітики пояснюють цей спад зниженням курсу біткоїна. Як друга за капіталізацією криптовалюта, Ethereum часто слідує за динамікою біткоїна.

Дані показують, що ціна Ethereum у період 15 грудня опустилася до близько 2800 доларів — найнижчого рівня за останній місяць. Також різко зросли обсяги торгів, що свідчить про швидкий вихід капіталу.

Аналітики стверджують, що зниження Ethereum зумовлене зменшенням апетиту до ризику. В умовах зростаючої невизначеності макросередовища інвестори прагнуть зменшити ризикові позиції й перейти до захисних активів. Ethereum, як актив ризику, ідеально підходить під цю тенденцію.

Однак деякі експерти залишаються оптимістами щодо довгострокового потенціалу Ethereum. Вони вважають, що Ethereum як лідер у технології блокчейн має ще багато можливостей для розвитку у сферах DeFi, NFT і ігор.

Загалом, прогнозується, що короткостроково Ethereum залишатиметься високоволатильним, і інвестори мають слідкувати за макроситуацією та розвитком екосистеми.

( 3. Ринок альткоїнів знову демонструє диференціацію, інвестори обережні

На тлі суттєвого падіння біткоїна та Ethereum ринок альткоїнів знову розділився. Популярні альткоїни демонструють меншу волатильність і навіть зростають, тоді як інші піддаються масовим продажам. Аналітики вказують, що це свідчить про зниження інвестиційної впевненості та переорієнтацію на більш безпечні активи.

Дані показують, що токени екосистеми Solana у цілому тримаються краще: їхні ціни у день падіння біткоїна знизилися приблизно на 2%. Тоді як токени популярних блокчейнів Avalanche і Polygon знизилися більш ніж на 5%.

Аналітики пояснюють, що стабільність токенів Solana зумовлена високою впевненістю у їхньому розвитку: вони регулярно випускають нові програми й функції, залучаючи розробників і інвестиції. Технічна перевага також сприяє підтримці цін.

З іншого боку, перспективи Avalanche і Polygon залишаються невизначеними: вони потребують подальших інновацій і залучення користувачів, щоб закріпитися на ринку. В умовах глобальної невизначеності інвестори переорієнтувалися на безпечні активи і утримуються від великих вкладень у ризикові токени.

Загалом, диференціація ринку альткоїнів відображає зниження інвестиційної впевненості. У таких умовах інвестори схильні переорієнтовуватися на більш стабільні активи, і ця тенденція може тривати, доки ситуація не стабілізується.

Три. Новини проектів

) 1. Aptos: новий гравець у епосі блокчейн-екосистем

Aptos — новий проект у галузі блокчейн, створений колишніми співробітниками Meta. Нещодавно він запустив основну мережу, привернувши широке увагу у індустрії.

Мета Aptos — створити високопродуктивну, масштабовану інфраструктуру блокчейну. Вона використовує мову Move і новий механізм консенсусу для досягнення високої пропускної здатності й низької затримки. Також проект зосереджений на високому рівні безпеки й можливості складної комбінації.

Останні новини: Aptos успішно запустила основну мережу та провела перше розміщення токенів. Проект залучив багато розробників і інвесторів, екосистема швидко зростає. Команда оголосила про низку функцій і додатків, що скоро з’являться.

З’явлення Aptos додає нової енергії галузі. Її інноваційні рішення можуть подолати проблеми масштабованості і продуктивності існуючих систем. Якщо Aptos виконає обіцянки, це сприятиме широкому застосуванню технологій блокчейн.

Аналітики позитивно оцінюють перспективи Aptos. Деякі вважають, що вона може стати лідером у наступному поколінні інфраструктури блокчейну. Однак є й побоювання щодо жорсткої конкуренції й необхідності постійних інновацій. В цілому, Aptos — перспективний новий проект.

2. Sui: дослідження нової генерації можливостей комбінацій у блокчейні

Sui — новий проект, створений колишніми співробітниками Meta. Він прагне досліджувати можливості комбінацій у блокчейні й створювати міцну базу для застосувань епохи Web3.

Sui використовує інноваційну модель паралельного виконання, що дозволяє виконувати кілька транзакцій одночасно, підвищуючи пропускну здатність і ефективність. Також введено нову модель активів, що дозволяє гнучко комбінувати й розділяти активи для створення складних додатків.

Останні новини: Sui успішно запустила тестову мережу й привернула багато розробників. Команда оголосила про наступні функції й застосунки у сферах DeFi, NFT і ігор.

З’явлення Sui відкриває нові можливості для галузі. Її технологічні рішення здатні подолати проблеми комбінацій і ефективності. Якщо Sui виконає обіцянки, це допоможе розвитку Web3.

Аналітики виявляють зацікавленість Sui. Вважають, що концепція комбінацій відкриває нові шляхи розвитку. Однак є й побоювання щодо технічних і екосистемних викликів. В цілому, Sui — проект із великим потенціалом.

3. Gensyn: інновація у поєднанні AI і блокчейну

Gensyn — новий проект у сфері Web3, що поєднує штучний інтелект (###AI###) і технології блокчейну для створення потужних обчислювальних ресурсів для децентралізованих застосунків.

Проєкт використовує нову архітектуру розподілених обчислень, що дозволяє користувачам вносити обчислювальні ресурси й отримувати токени. Також розроблено нову мову смарт-контрактів для легкого інтегрування AI-моделей у застосунки на блокчейні.

Останні новини: Gensyn успішно провела емісію токенів і привернула багато інвесторів. Команда оголосила про запуски функцій і додатків, таких як AI-підтримка DeFi, ігор і ринків прогнозів.

З’явлення Gensyn відкриває нові горизонти для галузі. Поєднання AI і блокчейну здатне вирішити проблеми обчислювальних потужностей і гнучкості смарт-контрактів. Якщо проект виконає обіцянки, це сприятиме розвитку Web3.

Аналітики зацікавлені Gensyn. Вважають, що ця сфера має великий потенціал. Однак є й побоювання щодо технічних і екосистемних викликів. В цілому, Gensyn — перспективний інноваційний проект.

( 4. Hyperbolic: новий формат розподілених обчислень

Hyperbolic — новий проект у сфері Web3, створений для розробки платформи розподілених обчислень із високою продуктивністю.

Проєкт використовує інноваційну архітектуру розподілених обчислень, що дозволяє користувачам вносити ресурси й отримувати токени. Також запроваджено нову мову смарт-контрактів для розгортання складних обчислювальних задач на блокчейні.

Останні новини: Hyperbolic успішно запустила емісію токенів і залучила інвесторів. Плануються нові функції, зокрема розподілене навчання AI, наукові обчислення й фінансове моделювання.

З’явлення Hyperbolic створює нові можливості для галузі. Поєднання розподілених обчислень і блокчейну дозволить подолати технічні обмеження. Якщо проект виконає обіцянки, це сприятиме розвитку Web3.

Аналітики бачать у Hyperbolic високий потенціал. Вважають, що це новий напрям у розробці, здатний змінити галузь. Однак є виклики щодо технічної реалізації та розвитку екосистеми.

) 5. Schelling AI: штучний інтелект у епосі Web3

Schelling AI — новий проект у сфері Web3, створений для створення штучного інтелекту (###AI###) як інфраструктури для децентралізованих застосунків.

Проєкт використовує інноваційну розподілену архітектуру AI, що дозволяє користувачам вносити ресурси й отримувати токени. Також створена нова мова смарт-контрактів для інтеграції AI-моделей у застосунки на блокчейні.

Останні новини: Schelling AI успішно завершила емісію токенів і залучила інвесторів. Оголошено про нові функції й застосунки у сферах DeFi, ігор і ринків прогнозів.

З’явлення Schelling AI відкриває нові перспективи для галузі. Поєднання AI і блокчейну має потенціал вирішити ключові проблеми продуктивності та гнучкості смарт-контрактів. Якщо виконає обіцянки, проект сприятиме розвитку Web3.

Аналітики зацікавлені Schelling AI. Вважають, що ця концепція відкриває нові можливості. Є побоювання щодо технічних і регуляторних викликів. В цілому, Schelling AI — проект із великим потенціалом.

Чотири. Економічна ситуація

( 1. ФРС підвищує ставку на 75 базисних пунктів, викликаючи сильні коливання на ринку

Інфляція у США залишається високою: у вересні показник базової інфляції (PCE) зріс до 5.1% у річному вимірі, що значно перевищує цільовий рівень у 2%. Щоб стримати інфляційні очікування, 14 грудня ФРС підвищила ставку на 75 базисних пунктів, підвищивши цільовий діапазон до 4.25–4.5%. Це найбільше підвищення з 1980-х років.

Це спричинило різкі коливання на фінансових ринках. Американські індекси різко знизилися: S&P 500 — на 0.61%. Доларовий індекс різко піднявся і наблизився до 105. Доходність облігацій зросла: прибутковість 10-річних казначейських облігацій піднялася понад 3.6%. У свою чергу, ризикові активи, зокрема біткоїн, також зазнали втрат: ціна впала нижче 16 500 доларів.

Голова Goldman Sachs Джером Хатціус зазначив, що таке масштабне підвищення ставки свідчить про занепокоєння щодо інфляції. Він прогнозує, що у 2023 році економіка США увійде до легкої рецесії. Економісти UBS вважають, що ФРС і надалі підвищуватиме ставки й у 2023 році зокрема на 100 базисних пунктів.

Після пресконференції голова ФРС Джером Павелл повторив, що інфляцію слід стримувати активніше. Він наголосив, що зниження інфляції — пріоритет, і навіть за ціну зниження економіки це виправдано. Очікується, що у 2023 році ФРС продовжить підвищувати ставки, доки інфляція не почне стабілізуватися.

) 2. Багато країн Європи у рецесії, економіка єврозони має мляві перспективи

За даними Євростату, через війну в Україні та енергетичну кризу економіка єврозони у третьому кварталі 2022 року скоротилася на 0.1% у порівнянні з попереднім кварталом. Це значно гірше за зростання попереднього періоду — 0.8%. У країнах, таких як Німеччина і Італія, вже спостерігається рецесія.

Аналітики пояснюють, що війна спричинила зростання цін на енергоносії й переривання ланцюгів постачання, а різке підвищення ставок ЄЦБ для стримування інфляції теж гальмує економіку. За прогнозами Goldman Sachs, у 2023 році економіка єврозони знизиться на 0.1% протягом року.

Голова ЄЦБ Крістін Лагард 15 грудня підвищила ставки на 50 базисних пунктів, встановивши рівень 2.5%. Вона заявила, що, хоча економіка залишається у важкому стані, боротьба з інфляцією триває.

Фабіо Балбони, провідний економіст HSBC у Європі, каже, що єврозона нині переживає найсерйозніше з 1970-х років stagflation. Він очікує, що у другій половині 2023 року економіка почне відновлюватися, але з м’яким зростанням.

Водночас, інфляція у єврозоні у листопаді сягнула рекордних 10%. За прогнозами, вона повернеться до цільового рівня 2% лише у другій половині 2024 року. Більшість експертів вважає, що у 2023 році ЄЦБ ще підвищить ставки й економіка Єврозони триватиме у стані тривалої стагфляції.

3. Китай посилює політику щодо епідемії, відновлення економіки підвищує довіру ринку

Після майже трирічних суворих карантинних обмежень Китай 7 грудня несподівано оголосив про посилення заходів із боротьби з поширенням COVID-19. Це рішення спрямоване на відновлення економіки, сильно постраждалої через пандемію, але викликає побоювання щодо зростання кількості випадків.

За даними Національного бюро статистики Китаю, за період січень-листопад 2022 року ВВП країни зріс лише на 3% у порівнянні з минулим роком, що суттєво нижче за цільовий показник у 5.5%. Інвестиції у виробництві та споживання залишаються низькими. Експерти пояснюють це довготривалими жорсткими карантинними заходами.

Зняття обмежень викликало надії на швидке відновлення економіки. З середини грудня юань відносно долара зріс майже на 3%. Опціонні контракти на офшорний юань демонструють зростання настроїв щодо зростання курсу. Також піднявся ринок акцій і ринок нерухомості.

Голдман Сакс прогнозує, що відновлення економіки принесе сильний зліт, і ВВП у 2023 році зросте до 4.5%. Однак початковий період може супроводжуватися сплеском захворюваності, що вплине на темпи відновлення.

Банк Китаю та його експерт Лі Ян передбачають ще більш оптимістичний сценарій: 5.4% зростання ВВП у 2023 році. Вони вважають, що з послабленням обмежень інвестиції й споживання швидко відновляться, стимулюючи економіку.

Загалом, ринок покладає певні надії на швидке відновлення економіки, але зберігається обережність щодо можливих труднощів на початковому етапі. Успіх переходу залежить від здатності влади забезпечити стабільність.

П’ять. Регулювання і політика

1. Уряд Японії планує оподатковувати доходи з криптовалют за єдиною ставкою 20%

Уряд Японії працює над змінами у податковій політиці щодо доходів від операцій з криптовалютами. Планується, що незалежно від суми операції, всі доходи оподатковуватимуться за єдиною ставкою 20%, що збігатиметься з оподаткуванням акцій та інших фінансових інструментів. Це має зменшити податкове навантаження і стимулювати внутрішній ринок.

Мета — включити цю реформу до програми податкової реформи 2026 року, яка має бути затверджена до кінця року. Наразі в Японії доходи від криптовалют оподатковуються у рамках комплексної системи з максимальною ставкою 55%. Передбачається скасування цієї системи й запровадження єдиної ставки.

Міністерство фінансів планує представити відповідний законопроект на сесії парламенту 2026 року. Закон передбачає посилення контролю за операціями з криптовалютами, зокрема за недобросовісною торгівлею на основі внутрішньої інформації, а також зобов’язання емітентів криптоактивів розкривати інформацію.

Зі запровадженням нових правил очікується, що у Японії з’являться нові можливості для інвестицій у криптоактиви, що приверне додаткові кошти. Водночас посилення регулювання може збільшити витрати на відповідність і ускладнить діяльність дрібних бірж.

Експерти вважають, що баланс між регулюванням і розвитком є важливим. І хоча ця ініціатива сприятиме захисту інвесторів і підвищенню довіри, деталі ще мають бути уточнені, і слідкувати потрібно за подальшими змінами.

2. В Південній Кореї планують ухвалити Закон про цифрові активи у січні 2024 року

Політичні сили у Південній Кореї домовилися щодо створення повного законодавчого пакету — «Закону про цифрові активи», який планується ухвалити у січні 2024 року. Закон передбачає створення «корейської стабільної монети» з участю банків (не менше 51%) і технологічних компаній як міноритарних акціонерів.

Депутат від Демократичної партії Кан Чун-хйон визначив 10 грудня датою завершення внесення пропозицій урядом. Якщо до цієї дати регулятори не подадуть проект закону, депутати самі його розроблять. Закон має встановити ясні правила для регулювання ринку і захисту інвесторів.

На тлі швидкого розвитку ринку криптовалют у країні, зростання кількості користувачів і зростання обсягів торгівлі, регуляторні органи упродовж останніх років заявляли про необхідність посилити контроль за біржами й стабільними монетами.

Загалом аналітики вважають, що прийняття цього закону допоможе створити більш прозоре й структуроване регулювання, що сприятиме залученню інституційних інвесторів і розвитку галузі. Однак є й побоювання, що надмірне регулювання може негативно вплинути на інновації.

Планується, що ухвалення закону дасть більш чіткі рамки для діяльності ринку, що сприятиме залученню великих гравців і створенню стабільних умов для інвестицій.

3. Регулятор Китаю підтверджує свою рішучість боротися з незаконними фінансовими операціями з віртуальними валютами

Національний банк Китаю у співпраці з Міністерством громадської безпеки, Центром інформаційної безпеки й іншими відомствами 28 листопада провів засідання, де повторно підтвердив, що віртуальні валюти не мають правового статусу і їх діяльність є нелегальною фінансовою діяльністю. Особливу увагу приділили боротьбі з відмиванням грошей, шахрайством і незаконним трансферами через стабільні монети.

Це — новий етап політики регулятора, що підтверджує курс на посилення контролю за протиправною діяльністю у сфері криптовалют. Учасники засідання наголосили, що потрібно поглиблювати співпрацю між відомствами, удосконалювати законодавство та забезпечувати обмін інформацією для боротьби з шахрайством і нелегальними операціями.

Обґрунтування — зростання спекулятивних операцій, незаконних схем і ризиків для фінансової стабільності через активізацію злочинних дій у сфері криптоактивів. Регулятор прагне захистити економіку і громадян від потенційних загроз.

Аналітики зазначають, що ця політика є продовженням цілеспрямованих дій із 2021 року, коли Китай заборонив криптовалюти. Нові заходи ще більш посилюють контроль і передбачають суворіші санкції за порушення.

Загалом, ця позиція показує, що Китай зберігає тверду позицію щодо криптовалют, і активна боротьба з нелегальним використанням залишається пріоритетом.