Pudgy Penguins обвал! Інвесторська сторона підозрюється у судовому позові SEC, PENGU щотижня знижується на 20%

Pudgy Penguins рідний токен PENGU цього тижня зазнав катастрофічного обвалу, з піку 0.04 долара він знизився майже на 80%. Причиною цього обвалу стала позовна заява SEC проти його основного інвестора Shima Capital та засновника Gao Yida, які звинувачуються у шахрайському інвестуванні. Внутрішні електронні листи, що потрапили у відкриття, показують, що Gao повідомив засновника портфельної компанії, що він планує скласти повноваження та поступово розпустити фонд.

SEC позиває Shima Capital, викликаючи кризу довіри

(джерело: Kate Irwin пост)

Згідно з повідомленням криптовалютного журналіста Kate Irwin, три тижні тому Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) пред’явила позов проти крипто-рискового інвестиційного фонду Shima Capital та його засновника Gao Yida, звинувативши їх у реалізації шахрайського плану для інвесторів. Деталі цієї позовної заяви ще не повністю оприлюднені, але сама участь SEC вже здатна викликати паніку на ринку.

Shima Capital була заснована у піковий період бичачого ринку 2021 року і керує активами приблизно на 2 мільйони доларів. Її портфель включає кілька високопрофільних проектів, таких як Berachain (Layer-1 блокчейн), Monad (високопродуктивний EVM-ланцюг) і Pudgy Penguins. Така диверсифікована інвестиційна стратегія у період зростання широко цінувалася, але тепер стала джерелом поширення ризиків. Коли SEC звинуватила фонд у шахрайстві, усі проекти у портфелі опинилися під загрозою, навіть якщо самі вони не мали жодних неправомірних дій.

Ще більш руйнівним стало розкриття внутрішніх листів. Gao повідомив засновника портфельної компанії, що він планує скласти повноваження і почати поступове розпродаж активів фонду. Це зазвичай означає примусове ліквідування активів для повернення коштів інвесторам. Для Pudgy Penguins, якщо Shima Capital буде змушена продати свої PENGU токени, це створить величезний тиск на ринок.

Після новини ціна PENGU впала на 20%, опустившись нижче 0.0097 долара, хоча згодом відбувся невеликий відскок, але перспектива відновлення залишається невизначеною. Це падіння — не лише технічний пробій, а й крах довіри на ринку. Коли основний інвестор проекту потрапляє у юридичну плутанину і планує розпустити фонд, інші інституційні інвестори інстинктивно ухиляються, а роздрібні інвестори панічно продають.

Триfoldовий удар Shima Capital по Pudgy Penguins

Ризик примусового ліквідації: розпуск фонду Shima вимагатиме продажу PENGU, можливо на сотні тисяч доларів, створюючи структурний тиск

Розірвання каналів фінансування: як ранній інвестор, Shima міг продовжувати інвестувати у наступних раундах, але цей канал тепер повністю закритий

Пошкодження репутації: проекти, у які інвестував фонд, що підозрюється у шахрайстві, будуть уникати інших інституцій, що створить негативний імідж

Такий багаторівневий удар робить майбутнє Pudgy Penguins у короткостроковій перспективі майже безнадійним. Хіба що команда зможе швидко залучити нових топових інвесторів, щоб замінити Shima Capital, інакше криза довіри буде лише посилюватися.

Магічний місяць грудня та вичерпання роздрібних коштів

(джерело: Trading View)

Навіть без кризи Shima Capital, у грудні Pudgy Penguins стикається з структурними перешкодами. З історичних даних відомо, що грудень — один із найгірших місяців для мем-коінів. Роздрібні кошти є головним рушієм цін мем-коінів, а обсяги торгів у святковий період різко знижуються. Цей сезонний ефект чітко проявляється у 2023 та 2024 роках.

Мем-коіни позбавлені фундаментальної підтримки, їх ціна цілком залежить від популярності у спільноті та спекулятивних настроїв. Коли трейдери під час Різдва та Нового року зосереджуються на сімейних зустрічах і відволікаються від моніторингу ринку, ліквідність мем-коінів швидко виснажується. Без нових вкладів ціна природно падає. Ще гірше, що наприкінці року багато роздрібних інвесторів закривають свої позиції за підсумками року, продаючи збиткові активи для зменшення податкових зобов’язань, а прибуткові — тримають у страху короткострокових податків на капітал. Такий поведінковий патерн ще більше виснажує ринкову ліквідність.

За останні два з половиною місяці Pengu знизився на 66%, і, ймовірно, продовжить падіння. З технічної точки зору, він має утриматися на рівні 0.009 долара (оригінал: 0.093 долара — можливо, помилка друку), інакше ціна може ще більше знизитися. Ця підтримка — мінімум попередніх коливань і рівень розміщення великої кількості стоп-ордерів. Якщо вона буде пробита, наступна підтримка може знаходитися у діапазоні 0.007–0.008 долара.

З RSI (індекс відносної сили) видно, що PENGU увійшов у зону перепроданості, і теоретично може відбутися технічний відскок. Але перепроданість може ще поглибитися, особливо за умов тривалого поширення негативних новин і сезонних факторів. MACD продовжує демонструвати медвежий дивергенційний розбіг, що свідчить про переважання низхідної динаміки.

Три необхідні умови для грудневого відскоку

Щоб у грудні реалізувати значущий відскок, Pudgy Penguins потрібно виконати три умови. По-перше, новий інвестор має офіційно оголосити про купівлю частки Shima Capital, що зніме страх примусового продажу. По-друге, команда має випустити важливе оновлення продукту або укласти партнерство, щоб знову запалити інтерес спільноти. По-третє, загальний настрій на ринку крипто має покращитися — біткоїн повернеться вище 100 000 доларів, що підштовхне до відновлення всього сектору мем-коінів.

Однак реалізація цих трьох умов у поточних умовах малоймовірна. Передсвятковий період, і інституційні інвестори вже у режимі відпочинку, а важливі новини зазвичай відкладені до січня. Навіть якщо команда має хороші новини, вона схильна випускати їх у момент з більшою ліквідністю, щоб максимізувати вплив. Що стосується ринку, то біткоїн наразі бореться біля 85 000 доларів, а риторика ФРС із жорсткою політикою та очікування підвищення ставок у Японії все ще стримують ризикову активність. Ймовірність прориву понад 100 000 доларів у короткостроковій перспективі невелика.

Отже, ймовірність відскоку Pudgy Penguins у грудні дуже низька. Реальніше — продовжувати формувати дно, ціна коливатиметься у діапазоні 0.008–0.012 долара, очікуючи повернення ринкової активності та ліквідності у січні наступного року. Для власників це — болісний період очікування, але безглуздо намагатися входити зараз — можна зазнати ще більших втрат. Для потенційних покупців краще почекати, поки криза Shima Capital не буде повністю вирішена і з’являться чіткі сигнали дна для входу.