Революція оподаткування криптоактивів у США! Стейблкоїни до 200 доларів без податку, за стейкери відстрочка на 5 років сплати.

Двопартійні законодавці Палати представників США спільно представили законопроект «Закон про рівність цифрових активів», який приносить історичний прорив у податкову систему криптоактивів. Згідно з повідомленням Bloomberg, законопроект, спільно запропонований республіканцем з Огайо Максом Міллером і демократом з Невади Стівеном Хорсфордом, звільняє від податку на приріст капіталу транзакції зі стейблкоїнами на суму менше 200 доларів і дозволяє застрейкати та отримувати винагороду за Майнінг з можливістю п'ятирічного податкового відтермінування.

застейкати податкові суперечки отримали п'ятирічне відстрочене компромісне рішення

（джерело: Палата представників США）

Коли потрібно сплачувати податки на винагороду за застейкання та майнінг, завжди було найбільш суперечливим питанням у сфері оподаткування криптоактивів. Згідно з рекомендаціями, повторно підтвердженими Податковою службою США в період адміністрації Байдена у жовтні 2024 року, винагорода повинна оподатковуватися як дохід у момент її отримання. Це означає, що навіть якщо ви ще не продали винагороду за застейкання, а лише володієте монетою, ви повинні негайно сплатити податок; якщо ціна монети потім впаде, інвестори стикнуться з подвійними втратами: «податок сплачено, але активи знецінилися».

Прихильники криптоактивів рішуче заперечують проти логіки «оподаткування нереалізованих прибутків». Сенаторка Сінтія Луміс (республіканка, штат Вайомінг) у липні висунула законопроект, який стверджує, що винагорода повинна оподатковуватися лише під час продажу, що відповідає традиційній інвестиційній логіці — лише реалізація прибутку викликає податкові зобов'язання. Однак Міністерство фінансів та Податкова служба США стурбовані тим, що повна відстрочка призведе до втрат податкових надходжень і можливостей для ухилення від сплати податків.

Законопроєкт Міллера-Хорсфорда пропонує інноваційний компроміс: платники податків можуть вибрати відстрочку сплати податку на доходи на п'ять років, після чого оподаткування буде здійснено за справедливою ринковою вартістю як звичайний дохід. У проєкті закону цей підхід описується як «необхідний компроміс між негайним оподаткуванням прав власності та контролю і повною відстрочкою до моменту розпорядження». Цей дизайн надає інвесторам розумний буфер ліквідності, одночасно забезпечуючи, щоб податки врешті-решт були стягнуті.

Вибір п'ятирічної відстрочки є особливо вигідним для довгострокових застейкаторів. Припустимо, ви отримали винагороду за стейкінг ефіру на суму 10 тисяч доларів у 2026 році, вибравши відстрочку, потрібно буде сплатити податки лише у 2031 році за ринковою вартістю на той час. Якщо протягом п'яти років ціна ефіру суттєво зросте, хоча остаточна сума податку може бути вищою, у вас буде достатньо часу для планування ліквідності; якщо ціна впаде, фактичне податкове навантаження буде нижчим, ніж у випадку негайного оподаткування.

стейблкоїн 200 доларів безпечна гавань звільнення повсякденних платіжних сцен

Порог звільнення від податку на стейблкоїни є ще одним значним проривом в законопроекті. Цей проект передбачає звільнення від податку на приріст капіталу для регульованих транзакцій стейблкоїнів, прив'язаних до долара, вартість яких нижча за 200 доларів. Конгресмен Хорсфорд повідомив телеканалу KOLO: «Сьогодні навіть найменша транзакція з криптоактивами може спричинити податкові розрахунки, що створює значне навантаження з дотриманням для повсякденних витрат.»

Згідно з чинним податковим законодавством, кожен раз, коли ви використовуєте стейблкоїн для купівлі кави або оплати обіду, це технічно вважається «розпорядженням активом», що вимагає обчислення приросту або збитків капіталу та їх подання. Ці складні вимоги до оподаткування серйозно заважають реальному використанню стейблкоїнів як платіжного інструменту. Поріг у 200 доларів без податків кардинально змінить цю ситуацію, дозволяючи не фіксувати витрати та прибутки для дрібних щоденних витрат.

Три основні обмеження безпечної гавані для стейблкоїнів

Обмеження на кваліфікацію емітента: стейблкоїн має бути випущений емітентом, уповноваженим Законом про GENIUS, щоб забезпечити, що емітент підпадає під федеральне регулювання, має достатні резерви та вимоги до прозорості.

Тест стабільності ціни: має бути прив'язаний лише до долара США і протягом останніх 12 місяців ціна повинна підтримуватися в межах 1% від 1 долара протягом принаймні 95% торгових днів, виключаючи стейблкоїни з високим ризиком відв'язки.

Положення про виключення брокерів: Торгівля стейблкоїнами, що проводиться брокерами та трейдерами, не підпадає під звільнення, щоб запобігти використанню цього положення професійними трейдерами для масового арбітражу та уникнення податків.

Проект закону вказує на те, що законодавці все ще оцінюють, чи встановлювати річний загальний ліміт, щоб запобігти використанню цього положення для захисту інвестиційних інтересів. Це демонструє прагнення регуляторів знайти баланс між заохоченням повсякденного використання та запобіганням зловживанням. Якщо буде встановлено річний ліміт (наприклад, 10 000 доларів США на людину на рік), це додатково забезпечить, що це положення служить справжнім споживчим потребам, а не великим інвестиційним угодам.

Інші важливі податкові умови

Цей законопроект розширює існуючі правила оподаткування цінних паперів на цифрові активи, заповнюючи кілька сірих зон оподаткування криптоактивів. Хоча ці положення не такі привабливі, як відстрочене оподаткування за стейкати та звільнення від податків для стейблкоїнів, вони мають значний вплив на професійних трейдерів та інституційних інвесторів.

Правила wash-sale розширюються на шифрування, щоб запобігти інвесторам від негайного викупу протягом 30 днів після продажу з втратою, щоб обманути податкові знижки. За чинним законодавством торгівля акціями підпадає під правила wash-sale, але шифрування не було чітко включено, що призвело до того, що деякі інвестори використовували цю лазівку для податкової оптимізації. Новий законопроект закриє цю лазівку, щоб шифрування стало більш схожим на традиційні цінні папери в податковому ставленні.

Правила визначення продажу також були розширені, щоб запобігти інвесторам використання складних фінансових інженерних схем для закріплення прибутку та відстрочення податкових зобов'язань. Податкові принципи позики цінних паперів були розширені на кредити цифрових активів, які відповідають критеріям, що робить кредитування криптоактивів безподатковою подією, за умови, що предмети позики повинні бути взаємозамінними, з високою ліквідністю. Невзаємозамінні токени (NFT) та неліквідні активи були виключені, щоб забезпечити, що ця умова не буде зловживана.

Професійні трейдери можуть вибрати облік за справедливою вартістю (mark-to-market), що особливо важливо для високочастотних трейдерів, оскільки це дозволяє підтверджувати всі нереалізовані прибутки та збитки наприкінці року за ринковою вартістю, спрощуючи податкову обробку великої кількості угод. Проект також звільнить від вимог щодо кваліфікованої оцінки благодійних внесків у цифрові активи, ринкова вартість яких перевищує 10 мільярдів доларів, зменшуючи витрати на дотримання вимог для великих благодійних внесків у криптоактиви.

Інша умова чітко вказує, що пасивне стейкування на рівні угоди, яке здійснюється інвестиційними фондами, не є торгівлею або бізнесом, що забезпечує податкову визначеність для інституційних інвесторів, які беруть участь у стейкінгу, уникаючи визнання стейкінгової діяльності як активного ведення бізнесу, що може призвести до виникнення додаткових податкових зобов'язань.

Співпраця двох партій та перспективи прийняття

Ця співпраця між двома партіями у законодавстві про податок на криптовалюти є надзвичайно рідкісною. Міллер, як член комітету з фінансування Палати представників, представляє відкриту позицію Республіканської партії в сфері криптовалют; Хорсфорд представляє зростаючу про-криптовалютну фракцію в Демократичній партії. Уряд Трампа вже висловив підтримку зниженню податків на криптовалюти, але Лумміс раніше намагався включити положення про мінімальний поріг у 300 доларів у бюджетний узгоджувальний законопроект, але не зміг отримати достатню кількість голосів, що свідчить про те, що законодавчий процес все ще сповнений викликів.

Представник Хорсфорда сказав Bloomberg: «Сподіваємося, що комісія зможе добросовісно спільно розробити ці життєво важливі правила». Міллер минулого тижня заявив, що вірить, що цей законопроект може бути прийнятий до серпня 2026 року, положення про стейблкоїни набудуть чинності з податкового року, що починається після 31 грудня 2025 року.