Удар податкової реформи у сфері криптовалют 2026: чи ваші прибутки знищуються через витрати на відповідність?

随着鏈上活動規模激增，全球 криптовалютних інвесторів стикаються з все більш суворими викликами у податковій звітності. Хоча правила оподаткування, встановлені такими органами, як IRS, чіткі, облік транзакцій через кілька платформ і ланцюгів залишається складним для високочастотних трейдерів. Тим часом, у 48 юрисдикціях світу з 1 січня 2026 року офіційно запроваджено рамкову систему звітності щодо криптоактивів (CARF), що ознаменувало новий етап автоматичного обміну податковою інформацією про криптовалюти. Це регуляторне підвищення, заповнюючи довгострокові прогалини у оподаткуванні, також виявило значний розрив між очікуваннями регуляторів і фактичними можливостями інвесторів щодо відповідності. Високочастотні трейдери можуть стикнутися з ризиком переплати податків у десятки тисяч доларів через неможливість точного обчислення.

Рамкова система оподаткування “цифрових активів” IRS: ясні правила, важка реалізація

IRS чітко класифікує цифрові активи, включаючи біткоїн і етеріум, як “майно”, що означає, що будь-який прибуток від купівлі-продажу, застави, аірдропів або використання криптовалюти для оплати послуг може становити оподатковувану подією. Основний принцип: просто володіння криптовалютою не створює оподатковуваних збитків або прибутків. Податкові зобов’язання виникають лише при продажі активу, обміні на фіат або інший криптоактив, тобто при “реалізації” прибутку. У своїх керівництвах IRS попереджає: “Пам’ятайте, більшість доходів підлягає оподаткуванню. Неправильне звітування може призвести до нарахування штрафів і пені.”

Для податкового року 2025 стандартний термін подання — 15 квітня 2026 року. Податковоплатники можуть подати заявку на продовження до 15 жовтня 2026 року, але слід пам’ятати, що продовження стосується лише подання декларації, тоді як податки мають бути сплачені до початкового терміну, інакше нараховуються пені та штрафи. Ця система, на папері, логічна і спрямована на перенесення традиційних правил капітального оподаткування до сфери цифрових активів. Однак саме таке визначення “майна” у практиці децентралізованого, мульти-ланцюгового криптовалютного світу викликає безпрецедентні проблеми з відповідністю. Розрив між правилами і їхнім застосуванням стає кошмаром для активних трейдерів.

Проблема ускладнюється багатогранною структурою криптоекосистеми. Інвестори часто здійснюють активність через основні централізовані біржі (CEX), децентралізовані біржі (DEX), міжланцюгові мости, пули ліквідності, платформи деривативів і кілька десятків гаманців, що належать їм. Кожна операція з переказу або торгівлі активами між платформами і ланцюгами потребує точного запису, класифікації та обчислення базової вартості (ціни активу при його отриманні), щоб визначити реальний капітальний прибуток або збиток. Простий приклад: перенесення ETH через міжланцюговий міст на інший ланцюг, обмін на Meme-койн на DEX, додавання ліквідності, а потім виведення прибутку назад на CEX — ця ланцюгова дія може включати кілька потенційних оподатковуваних точок, а облік їхніх витрат зростає експоненційно.

Реальні труднощі з понад 10 000 транзакціями: витрати на відповідність перевищують очікування

Для інвесторів із низькою частотою або довгостроковим утриманням, податкові питання можливо вирішувати вручну. Але для високочастотних трейдерів, алгоритмічних стратегій або активних користувачів DeFi, відповідність податковим вимогам стає технологічним і терплячим викликом. Приклад інвестора під псевдонімом “Crypto Safe”: у 2025 році він здійснив понад 17 000 транзакцій, розподілених по кількох блокчейнах. Популярні податкові програми здатні автоматично зчитувати частину відкритих історій транзакцій, але при такій складності і мульти-ланцюгових даних вони часто не справляються, і користувачам доводиться витрачати багато часу на ручну перевірку і корекцію.

“Цього року я просто перестав рахувати капітальні прибутки з кожної транзакції, я планую платити податки з суми, яку зняв із біржі на банк,” — з сумом зазначив цей користувач. Він оцінює, що такий “просто і грубо” підхід може призвести до переплати у розмірі від 15 000 до 30 000 доларів. Це відверте зізнання викликало широку реакцію у спільноті: інший учасник написав: “З 2012 року я щороку переплачую податки.” Така поширена практика “надмірної відповідності” показує розрив між інструментами і реальними потребами: щоб уникнути ризику аудиту і штрафів, інвестори готові платити додатковий “захисний” податок.

Ключові виклики для високочастотних трейдерів у розрахунках податків

• Кількість транзакцій: понад 17 000 за рік, на кількох ланцюгах.
• Розподілені джерела даних: CEX, DEX, гаманці, протоколи на блокчейні — різні формати.
• Важкість відстеження базової вартості: особливо при аірдропах, фракціях, нагородах за заставу і токенах ліквідності.
• Можливе переплаття податків: спрощена звітність може призвести до переплати у розмірі 15 000 — 30 000 доларів за рік.
• Потреба у професійних інструментах: для повної відповідності потрібні складні податкові програми, навички роботи з блокчейн-оглядачами і ручне імпортування даних.

Псевдонім-інвестор “Snooper” зазначає, що обробка високочастотних крипто-податків вимагає не лише сучасних інструментів, а й умінь працювати з блокчейн-оглядачами, розуміти сирі дані і вміти інтегрувати їх у податкові системи. Це фактично підвищує поріг відповідності з традиційних знань бухгалтерії до навичок у галузі блокчейн-технологій і обробки даних. Один із сервісів податкових консультацій застерігає: “Страшно те, що обов’язок доведення лежить на платнику податків — потрібно спростовувати можливі спрощені (і несприятливі для вас) позиції податкових органів… Якщо ви не зберегли точні записи, можете потрапити у халепу.”

CARF у світі: 2026 рік стане роздільною лінією у криптооподаткуванні

Поки індивідуальні інвестори борються із масивами транзакційних даних, світова податкова система швидко рухається до більш жорстких стандартів. 1 січня 2026 року стартує перший етап впровадження рамкової системи звітності щодо криптоактивів (CARF) у 48 юрисдикціях. Це ініціатива Організації економічного співробітництва і розвитку (OECD), яка має на меті створити глобальний стандарт автоматичного обміну податковою інформацією про криптовалюти — оновлення до існуючого стандарту CRS.

Основна ідея CARF — вимагати від криптоактивних сервіс-провайдерів (бірж, гаманців, деяких DeFi-протоколів) збирати і перевіряти дані про податковий статус користувачів. Потім ці дані щороку передавати податковим органам країн-учасниць. Інформація буде автоматично обмінюватися через міжнародні угоди (наприклад, Мультисторонню конвенцію про взаємну допомогу у податкових справах). Це означає, що, наприклад, дані про транзакції користувача з Кореї можуть бути передані до податкових органів Китаю. Перші країни, що запроваджують CARF, — Великобританія, Німеччина, Франція, Японія, Південна Корея, Бразилія та багато країн ЄС. США, Канада, Австралія і Сінгапур також приєднуються, і загалом у планах — 75 юрисдикцій.

Цей системний крок означає, що криптоактиви стають частиною глобальної фінансової системи під контролем. Ведучий програми “Real” у Лондоні, Браян Роуз, коментує: “До 2027 року, коли CARF стане обов’язковим у 48 країнах, вже починається збір даних. Уявіть, що вам потрібно платити податки за активи, які навіть не друкуються. Це негативний бік всіх досягнень регулювання — приватність криптовалют вже не та, що раніше.” Його думка відображає побоювання частини спільноти щодо втрати приватності. Водночас, для регуляторів CARF — необхідний інструмент боротьби з транснаціональним ухиленням від сплати податків і забезпечення справедливого оподаткування, заповнюючи прогалини у звітності за стандартом CRS.

Прірва у регулюванні і майбутні виклики: інструменти, технології і політика у гонитві

Впровадження CARF і реальні труднощі інвесторів створюють картину зростаючої “прірви у регулюванні”. З одного боку, уряди швидко створюють обов’язкові, стандартизовані системи звітності, щоб контролювати криптоактиви. З іншого — учасники ринку, особливо високочастотні і досвідчені DeFi-учасники, виявляють, що існуючі інструменти для відповідності відстають і не здатні обробляти високий обсяг і складність транзакцій.

Ця прірва може мати кілька негативних наслідків. Найпряміший — через неможливість точного обчислення, інвестори можуть переплачувати податки, що веде до зайвих витрат. Або, навпаки, через хаос у документації — недоплатити і потрапити під податкову перевірку, штрафи і пені. Глибше, ускладнені і дорогі вимоги до відповідності можуть пригнічувати інновації і залучення звичайних користувачів, змушуючи частину активності переміщатися у менш регульовані сфери.

Щоб подолати цю гонитву технологій і політики, потрібні рішення з кількох напрямків. Розробники податкових систем мають створювати інструменти для автоматичного аналізу мульти-ланцюгових даних, розпізнавання DeFi і NFT-транзакцій, а також гнучких методів обчислення витрат (наприклад, HIFO, LIFO). Проектувальники протоколів і блокчейнів — забезпечити структуровані, легко зчитувані дані транзакцій. Інвесторам — формувати систематичний підхід до ведення записів, щоб не залежати від річних зведень. Очікується, що попит на професійних податкових консультантів зросте значно, і вони стануть ключовим мостом між складним світом блокчейну і традиційною податковою системою.

Глибокий аналіз: повний перелік подій, що підлягають оподаткуванню

Щоб зрозуміти податкові труднощі, потрібно чітко визначити, які дії викликають податкові зобов’язання. Окрім найпоширеніших купівлі-продажу, багато користувачів випадково створюють кілька оподатковуваних подій:

Аірдропи: безкоштовне отримання нових токенів, що при отриманні зазвичай враховується як доход за ринковою вартістю;

Форкінги: отримання нових токенів унаслідок розділу ланцюга (наприклад, Bitcoin Cash від Bitcoin), що також вважається оподатковуваною подією;

Нагороди за стейкінг: отримання нагород за заставу PoS-токенів (наприклад, Ethereum), що оподатковуються за ринковою ціною на момент отримання;

DeFi-пулінг: отримання LP-токенів у результаті надання ліквідності, що вважається доходом; при виведенні з пулу і обміні LP-токенів на базові активи — реалізацією капітального прибутку або збитку.

Крім того, використання криптовалюти для оплати товарів і послуг розглядається як реалізація активу, що вимагає обчислення різниці між базовою вартістю і ринковою ціною на момент платежу. Обмін однієї криптовалюти на іншу (наприклад, купівля ETH за Bitcoin) також вважається продажем першої і купівлею другої, тобто реалізацією прибутку або збитку. Ці тонкощі у правилах ускладнюють кожну взаємодію на ланцюгу і значно ускладнюють ведення обліку і звітності.