Звіт про зайнятість у США за листопад буде опублікований сьогодні, ринок очікує приблизно 50 000 нових робочих місць, рівень безробіття може підвищитися до 4.4%-4.5%. Довіра до даних знижується, що може спричинити більшу увагу ринку до змін у політиці Федеральної резервної системи, а не до конкретних даних, що вплине на ринок криптовалют та ліквідність.

Вірогідність того, що Кевін Верш стане наступним головою Федеральної резервної системи, зросла. Верш підтримує зниження ставок і скорочення балансового рахунку, але вважає за необхідне регуляторне реформування, стверджує, що інфляція спричинена політикою ФРС, виступає за повернення до цілі стабільності цін і позитивно ставиться до ШІ та дерегуляції.

Після очікуваного зниження процентної ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів, у світових потоках капіталу спостерігається явна зміна. Окрім зниження ставок, ФРС також оголосила про щомісячне викупання короткострокових державних облігацій (T-bills) на суму приблизно 400 мільйонів доларів США, що додатково знижує реальні ставки та вводить ліквідність у ринок. З точки зору політики, ця комбінація мала б бути сприятливою для ризикових активів, але справжня реакція ринку виявилася явно різною. Результат рішення щодо ставки в цілому відповідав очікуванням, з 10 членів комітету 3 проголосували проти. Голова ФРС Джером Пауелл чітко зазначив, що у 2026 році залишається можливість подальшого зниження ставок, після чого може настати період спостереження за політикою, зосереджуючись знову на контролі інфляції. У цьому контексті ринок почав переоцінювати майбутній курс монетарної політики, особливо з обережністю ставлячись до політичної позиції нового голови ФРС Кевіна Хаскета, який раніше натякав, що кількість знижень ставок у майбутньому може перевищити три рази, що у короткостроковій перспективі лише посилило невизначеність на ринку.

У той час як президент США Трамп відкрито висловив підтримку кандидатур Кевіна Гассета (Kevin Hassett) та Кевіна Ворша (Kevin Warsh) на посаду наступного голови Федеральної резервної системи, Гассет підкреслив незалежність Федеральної резервної системи у монетарній політиці. Ця заява прозвучала після останнього зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою і викликала пильну увагу прогнозних ринків та ринку криптовалют. Згідно з повідомленням програми CBS «Обличчя нації», Гассет у інтерв’ю чітко заявив, що рішення Федеральної резервної системи не будуть залежати від політичного тиску. Він зазначив, що 12 голосуючих членів Комітету з відкритого ринку (FOMC) прийматимуть рішення на основі даних і логіки, а не особистих уподобань президента. «Думка президента має значення лише тоді, коли вона підтверджена даними», — підкреслив Гассет.

Після етапу часткового продажу ринок криптовалют короткостроково може увійти у фазу стабілізації та відновлення. Хоча Федеральна резервна система минулого тижня вже знизила ставку, ринкові настрої залишаються обережними, трейдери уважно стежать за кількома макроекономічними даними та сигналами монетарної політики, включаючи дані про інфляцію CPI у США, кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю та рішення Банку Японії щодо процентних ставок. У понеділок вранці загальна ринкова капіталізація криптовалют трохи знизилася до приблизно 3.13 трильйонів доларів, зменшившись приблизно на 1.5% за день. Однак загальна активність торгів залишилася стабільною, обсяг торгів за 24 години все ще становить близько 909 мільйонів доларів, що свідчить про відсутність масштабного виведення коштів з ринку. Ціна Bitcoin коливається біля 89 000 доларів, зменшившись приблизно на 1% за день, Ethereum демонструє відносну стійкість, зменшившись менш ніж на 1%, а структура ринку проявляє ознаки «звуження падінь, стабільності обсягів торгів». Щодо індикаторів настроїв, індекс паніки та жадібності на ринку криптовалют знизився до 16, що відповідає рівню «надзвичайної паніки», що відображає низький короткостроковий ризиковий апетит, але цей рівень все ще кращий за екстремальні емоції минулого місяця.