Позиції з використанням кредитного плеча функціонують як складний борг—чем довше ви утримуєте їх, тим вищими стають витрати на утримання. Математика працює, поки вартість забезпечення раптово не змінить напрямок, перетворюючи вашу хедж-буфер у зобов'язання.

Коли цей переворот відбувається, прозорість перестає бути терапевтичною. Вона стає тригером для каскадних ліквідацій та системного зараження через взаємопов'язані позиції. Ось коли розкриття перетворюється з контролю за шкодою на шокову терапію для всієї ринкової структури.

Справжній ризик не в самих поганих новинах — це час їхнього розкриття, коли ваша маржа вже зменшилася.