做加密支付的人都在問同一個問題：

“哪條路真的能賺錢？”

行業故事聽了很多，落地能賺到錢的，真的不多。

今天我想把外面的“玄學”都剝掉，只講現實：

現在加密支付真正賺錢的方向，其實只有三類：通道、合規、和高風險服務。其他方向基本是用愛發電。

理解了這三類，你基本就知道這個行業的錢流向在哪裏、壁壘在哪裏、你該怎麼入局。

通道：永遠的第一利潤源（且會越來越貴）

如果你把所有加密支付機構的商業模式剝到骨子裏，只剩一個問題：

誰能把錢最快、最穩、最不惹事地送到目的地？

能做到這一點，就能收手續費、喫點差、拿粘性。

（1）U ↔ 法幣的入金/出金

這是整個行業的“血管系統”。所有 Web3 項目、遊戲公司、跨境貿易、電商，都繞不過這件事。

爲什麼賺錢？

• 需求大
• 高頻
• 成本可控
• 點差+手續費有空間

手續費從**0.3%到2%**都有人願意買單。

未來監管只會更嚴，這意味着：

通道會越來越貴，能做到的人越來越少。

（2）企業端跨境支付（工資、供應鏈、全球結算）

明顯趨勢：企業已經不想區分“法幣 vs 穩定幣”，他們只要能用、便宜、快。

越來越多企業會：

• 用 USDT 支付全球自由職業者
• 用 USDC 支付供應商
• 甚至用穩定幣走部分結算

企業不關心鏈不鏈，只關心**“快不快、穩不穩、合不合規”。**

能幫企業處理跨境工資、跨境結算，本身就是非常賺錢的業務。

（3）銀行級鏈上支付（代幣化存款 / 穩定幣企業結算）

花旗、匯豐、渣打都發自己的鏈上“存款代幣”了。

這說明一個現實：

銀行級跨境支付，也開始往鏈上遷移。你看到銀行發幣，就是行業進入成熟期的信號。

B2B大額跨境的利潤率，遠比零售賽道更穩。這一塊未來會爆發，因爲它真正解決了“大額跨境支付”那幾個老問題：慢、貴、不透明。

合規：看似抽象，但這是加密支付的“真護城河”

越往後走越明顯：你會發現在加密支付行業裏，加密支付最值錢的，不是“技術”，而是“合規能力”。

很多企業不想自己花一年半申牌，也不願承擔被拒風險，於是選擇：

“租”別人的牌照、結構、KYC系統、風控體系。

這就是“牌照即服務”。

常見可租的合規能力包括：

• 美國 MSB
• 香港 VA1 代幣經紀接口（omnibus）
• 新加坡 MPI+DPT
• 歐盟 CASP
• Cayman VASP
• UAE 的虛擬資產輕牌照
• 香港/MSO 的法幣網關（不碰 U）

需求邏輯簡單：與其花一年申牌，不如一個月接入。

這類服務的利潤結構長期穩定：

固定月費 + per usage 手續費。

本質上就是 ——賣“合規能力”的訂閱服務。

風險：利潤最高，但不是誰都敢做

只要是“銀行不喜歡做但市場很需要”的服務，利潤都很高。這類業務普遍3%–10% 手續費起跳，但你要喫下 KYC、風控、拒付、被銀行“問候”的全部責任。

例如：

• NFT、鏈遊項目收款
• 算力項目
• 高風險內容網站
• 某些國家的跨境電商
• 節點質押/礦機業務
• 遊戲充值
• AI 內容收費平台

手續費動輒3%–10%。

原因很簡單：

常規機構不敢做，敢做的人就能收溢價。

但是 —— 這類業務風控、合規壓力非常大，沒有經驗容易翻車。

未來三年最確定增長的三條賽道

我把行業裏最明顯的趨勢總結成三句話：

1、企業級穩定幣跨境支付，會成爲下一個千億市場

USDC/EURC/代幣化存款在今年全面爆發。

花旗、渣打、匯豐已經宣布入局。

誰能幫企業跑通穩定幣跨境結算，誰就能搶下未來三年的最大蛋糕。

2、鏈上工資（Crypto Payroll）從邊緣走向主流

傳統payroll做不好跨境+穩定幣。

Web3 項目組、AI 公司全球招人，會把鏈上工資變成日常系統需求。

這塊最終會跑出一個“鏈上薪酬版的 Deel”。

3、牌照+結構+接口的組合服務，會持續強勁

過去那種“各找各的供應商”的模式正在消失。

現在企業更願意直接購買：結構設計、合規體系、KYC/AML、全套文件包、再配一個能跑的通道（MSB、VA1、MPI、CASP 等）

企業願意爲這種“從設計到跑通”的整體方案付費。這是長期穩定、持續付費的增長方向。

老板們到底該怎麼入局？

一句話：

選自己能做的那一類，不要三類都想佔。

• 如果你有通道資源 → 做通道
• 如果你有各地實體和風控能力 → 賣合規
• 如果你有場景和商戶 → 做高風險支付
• 如果你什麼都沒有 → 從“幫企業跑穩定幣支付”開始

這行業賺錢不靠噱頭，靠實打實的執行能力。

如果你準備進入加密支付，我能提供哪些服務？

很多老板看到這裏，都會問一句：

“那我做加密支付，具體你可以幫到我什麼？”

我總結一下我們常年在 Web3、支付、U 卡、穩定幣項目中做的核心服務，都是“落地能用的東西”：

（1）幫你設計一個“監管能接受”的業務模型

• 你的業務能不能做
• 哪些環節不能碰
• 怎樣設計才能避免踩紅線
• 怎樣讓銀行接受你的結構
• 怎樣對接券商、PSP、VATP

（2）幫你搭好跨境結構（香港 / 新加坡 / BVI / Cayman / 歐盟）

• 申不申牌？申什麼牌？
• 主體在哪開？怎麼分層？
• 怎麼把風險隔離、資金鏈順滑化？
• 結構怎樣才能同時滿足商業和監管需求？

（3）幫你把全套合規文件做完整

包括但不限於：

• 用戶協議
• 商戶協議
• 隱私政策
• AML/KYC 政策
• 風控體系
• 內控制度
• 發卡/收單/通道的合作協議
• 銀行/券商/平台對接所需全套文檔

這些是企業能不能順利運營的關鍵。

（4）幫你真正對接銀行、券商、VATP、通道商

不是概念上的，而是實操上：

• MSB 怎麼開銀行？
• 香港 MSO 怎麼對接收款？
• VA1 能不能給你開 omnibus 模式？
• 穩定幣進出金怎麼走正規路線？
• 如何做到 USDC → 法幣的合規落地？

（5）幫你設計穩定幣支付/鏈上工資方案

包括：

• 如何用 USDC 給全球員工發薪
• 如何讓企業做穩定幣結算“不踩線”
• 怎樣把鏈上支付接到你的實際業務場景中

一句話：

你想做支付，我能幫你把“商業設計 → 合規結構 → 文件體系 → 銀行通道”一條龍跑通，直到真正能上線運營。