Não vou mentir, é bastante tentador lol
Mas já atingi o limite de posições por agora. Tento manter a disciplina e deixar algum dinheiro de reserva de lado.

O chefe do Fed de Nova Iorque, John C. Williams, acabou de lançar um sinal sobre o manual de operações do seu balanço. O que está a acontecer? Eles estão de olho nos níveis de reservas e a preparar-se para reiniciar lentamente as compras de ativos.
Esta mudança pode afetar os ativos de risco — e isso inclui os mercados de criptomoedas que dependem das marés de liquidez.

O presidente do Fed acabou de lançar um aviso de realidade: o crescimento do emprego está basicamente estagnado. A sua opinião? A IA está a transformar o mercado de trabalho mais rapidamente do que a maioria percebe. Quando os chefes dos bancos centrais começam a fazer conexões entre inteligência artificial e números de contratação estagnados, sabe-se que estamos a atingir um ponto de inflexão na forma como a tecnologia reescreve os fundamentos económicos.

Trump acabou de emitir uma declaração afirmando que a inflação atingiu o "número perfeito" neste momento. Uma opinião ousada considerando como os mercados têm reagido aos dados econômicos recentemente. Esse tipo de mensagem da Casa Branca geralmente indica confiança na direção da política monetária deles—se os traders concordam ou não, é outra história.

O CEO do McDonald's acabou de divulgar um dado revelador: o fluxo de clientes de rendimentos mais baixos está a diminuir. Quando até a comida rápida se torna demasiado cara para o público consciente do orçamento, sabe-se que a pressão económica é real. Este tipo de retração do consumidor costuma indicar uma contração mais ampla dos gastos — algo que vale a pena acompanhar à medida que os mercados avaliam os riscos de recessão.

O Presidente dos EUA acabou de classificar os níveis atuais de inflação como "perfeitos". Isso é uma declaração bastante significativa, considerando como os dados de inflação influenciam os mercados atualmente. Seja a negociar ativos tradicionais ou criptomoedas, estes sinais macroeconómicos são importantes. As suas declarações podem alterar o sentimento em relação aos ativos de risco, por isso, fique atento a como isto se desenrola nas próximas sessões.

Neste momento, o Diretor-Geral está a iniciar a palestra anual Mundell-Fleming para 2025. Ricardo Reis assume o papel principal como orador deste ano, com um rosto familiar a liderar a discussão. Esta série de palestras tornou-se um evento fundamental para quem acompanha a política económica global e a teoria monetária. A estrutura de Mundell-Fleming ainda molda a nossa compreensão dos fluxos de capitais e da dinâmica das taxas de câmbio nos mercados interligados de hoje. Vale a pena acompanhar se as tendências macroeconómicas estiverem no seu radar.

Os dados oficiais de emprego foram recentemente retirados. Então, qual é a verdadeira história?
Quando os números do governo desaparecem, os dados do setor privado tornam-se o nosso farol. Métricas alternativas de emprego estão a pintar um quadro diferente do que os títulos principais sugeriam.
Processadores de folhas de pagamento, plataformas de análise de força de trabalho e rastreadores de contratação corporativa mostram tendências que nem sempre se alinham com as estatísticas oficiais. Esses sinais em tempo real muitas vezes captam mudanças de momentum antes dos relatórios tradicionais.
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As últimas estatísticas do Banco Central da Turquia são bastante interessantes: o valor total do ouro guardado pela população está entre 400 mil milhões e 500 mil milhões de dólares. Este volume, para ser honesto, não é pequeno, sendo equivalente ao nível de reservas cambiais de muitos países. A quantidade de ativos tradicionais de refúgio mantidos pela população sempre foi um mistério, agora temos dados oficiais para referência.

Mais de uma dúzia de cidades nos EUA estão a lançar testes de rendimento garantido. Será que esta onda de experimentos sinaliza os primeiros passos reais em direção à Renda Básica Universal? O conceito está a ganhar força além da teoria — os governos locais estão a testar transferências diretas de dinheiro agora mesmo. Faz-te questionar se estamos a testemunhar uma mudança de política em tempo real ou apenas mais uma ronda de programas piloto que irão desaparecer.

Parece que o Banco de Inglaterra não está a disfarçar — um dos seus responsáveis acabou de alertar que reduzir o balanço não será um processo tranquilo. Espere mais volatilidade pela frente à medida que eles reduzem as suas participações em ativos. O aperto de liquidez por parte dos bancos centrais cria sempre fricção nos mercados, e desta vez provavelmente não será diferente. Os traders devem preparar-se para uma possível turbulência à medida que as mudanças na política monetária continuam a abalar as finanças tradicionais. Quando as instituições tradicionais recuam, os ativos de risco tendem

A economia austríaca tem uma perspetiva brutal sobre os monopólios estatais: eles foram feitos para falhar.
Porquê? O ciclo de feedback é morto à nascença. Quando não há concorrência, não há incentivo para melhorar. Os utilizadores não são clientes—são cativos. Não podes votar com a tua carteira quando só há uma opção, e essa opção é obrigatória.
Pensa em qualquer serviço gerido pelo governo com que tenhas lidado. Lento. Desajeitado. Frustrante. Isso não é um erro—é uma característica do design monopolista. Sem pressão de mercado, não há evolução. Apenas estagnação disfarçada de estabilidade.

Um economista apresentou dois pontos bastante interessantes:
Primeiro, ao discutir orçamentos, não se pode fingir que as desastres climáticos não existem. Eventos climáticos extremos têm um impacto cada vez mais evidente nas finanças públicas, ignorar isso é enganar a si mesmo.
Segundo, há um paradoxo — a recuperação econômica e a redução das taxas de juros pelos bancos centrais parecem boas notícias? Mas na verdade, isso pode prolongar a vida de empresas zumbi que deveriam falir. Em um ambiente de juros baixos, essas empresas que sobrevivem de empréstimos acabam vivendo melhor.
Por isso, às v

O índice de confiança do consumidor nos Estados Unidos caiu para o seu ponto mais baixo em três anos. Essa tendência de queda indica um aumento do pessimismo nas expectativas econômicas gerais e pode afetar a demanda por ativos de risco, incluindo os mercados de criptomoedas.

Os dados de emprego da semana passada mostraram um aumento tanto nas reclamações iniciais quanto nas reclamações contínuas de desemprego, de acordo com projeções de uma grande firma de Wall Street. Esses sinais do mercado de trabalho podem influenciar o sentimento financeiro mais amplo no futuro.

Por que é que o ouro tem sido uma reserva de valor preferida desde os tempos antigos até à era bancária atual? Três fatores fazem com que continue a ser relevante: é suficientemente raro para importar, resistente o suficiente para durar gerações e as pessoas realmente o desejam. Essa combinação de escassez, durabilidade e apelo universal transformou um metal brilhante no guardião de riqueza mais confiável da humanidade.

Se a maior parte da sua riqueza estiver investida em ações, obrigações ou outros ativos financeiros, talvez valha a pena manter algum ouro por perto. Não como uma forma de ficar rico rapidamente, mas como uma rede de segurança. Quando os mercados ficam instáveis ou a inflação começa a corroer o poder de compra, o ouro tende a manter-se firme. É aquela proteção clássica, antiga, que não se preocupa com dramas de bancos centrais ou caos geopolítico. Apenas algo para amortecer o impacto quando as coisas ficarem estranhas.